摘要

API3 是一個(gè)創(chuàng)新型第一方預(yù)言機(jī)項(xiàng)目，專注于使數(shù)據(jù)提供商能夠運(yùn)行自己的預(yù)言機(jī)，從而確保第一方將數(shù)據(jù)直接傳遞到區(qū)塊鏈應(yīng)用程序而無需中介，增強(qiáng)數(shù)據(jù)完整性并解決了關(guān)鍵的信任問題。API3 通過管理和監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)提供者來確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，未能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)提供商將被替換，在確保數(shù)據(jù)完整性的同時(shí)降低用戶對于信任度的依賴。

通過運(yùn)用 Airnode 技術(shù)部署第一方預(yù)言機(jī)和去中心化 API（dAPI），API3 促進(jìn)了數(shù)據(jù)提供商和區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)之間更直接、安全、高效的連接，該機(jī)制緩解了傳統(tǒng)第三方預(yù)言機(jī)可能存在的問題，確保了更高的安全性，透明度和更高的效率，降低了數(shù)據(jù)傳輸成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

OEV Network 和 ZK-Rollup 結(jié)合的機(jī)制為 API3 帶來了更大的競爭力，也為 dAPP 和預(yù)言機(jī)賽道帶來了重大進(jìn)步。該方案通過對 MEV 進(jìn)行捕獲，并將價(jià)值反哺到協(xié)議生態(tài)中的方式為利益相關(guān)者釋放了新的價(jià)值流，促進(jìn)了一個(gè)更加平衡且財(cái)務(wù)上可持續(xù)的生態(tài)系統(tǒng)。

API3 具有精心設(shè)計(jì)的，獨(dú)特且強(qiáng)大的代幣經(jīng)濟(jì)模型。其代幣被充分的進(jìn)行了賦能，通過燃燒機(jī)制和質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)鎖定一年的方式對抗通脹，并通過動態(tài) APR 的方式鼓勵(lì)質(zhì)押。更重要的是，其經(jīng)濟(jì)模型的設(shè)計(jì)融入了協(xié)議本身的運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)因素，帶來了負(fù)面反饋循環(huán)的自我調(diào)節(jié)機(jī)制，使得利益相關(guān)者和治理者在圍繞項(xiàng)目長期發(fā)展的治理決策上能夠快速達(dá)成一致，進(jìn)而通過抑制過度風(fēng)險(xiǎn)來提升協(xié)議的穩(wěn)定性，最終使協(xié)議的發(fā)展形成正向循環(huán)，令多方長期受益。

憑借創(chuàng)新的第一方預(yù)言機(jī)方法以及對數(shù)據(jù)可靠性和安全性的高度關(guān)注，結(jié)合 DAO 的完全去中心化治理模式，以及在數(shù)據(jù)提供方面更廣泛的應(yīng)用范圍，API3 的未來將不僅僅局限于作為中間組件提供預(yù)言機(jī)喂價(jià)服務(wù)，而是有可能成為鏈上生態(tài)及 多樣化的 dApp 發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，為更多在我們現(xiàn)實(shí)生活中無處不在的 API 應(yīng)用提供了上鏈發(fā)展的可能性，在為預(yù)言機(jī)賽道設(shè)立新標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)不斷促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)的創(chuàng)新。

在不斷發(fā)展的 Web3.0 生態(tài)系統(tǒng)中，去中心化應(yīng)用程序（dApp）正在經(jīng)歷著快速的增長，其不斷增加的價(jià)值凸顯了它們的潛力，同時(shí)也擴(kuò)大了對于現(xiàn)實(shí)世界數(shù)據(jù)集成的需求，使得去中心化預(yù)言機(jī)賽道成為了鏈上生態(tài)系統(tǒng)中最重要的組成部分之一。

然而，一個(gè)重大挑戰(zhàn)仍然存在：如何將鏈下數(shù)據(jù)無縫、安全地集成到區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中。在此背景下，API3 作為應(yīng)對這一挑戰(zhàn)的解決方案而出現(xiàn)，旨在徹底改變鏈下與鏈上環(huán)境之間的數(shù)據(jù)接口。

API3 推出于 2020 年 12 月，是一個(gè)開創(chuàng)性的創(chuàng)新型第一方預(yù)言機(jī)項(xiàng)目，其目標(biāo)是使大多數(shù)為中心化應(yīng)用程序定制的 API 能夠進(jìn)入 Web3.0 的去中心化世界當(dāng)中，同時(shí)不會給 API 提供商或 dAPP 項(xiàng)目的開發(fā)人員帶來重大負(fù)擔(dān)。

與傳統(tǒng)的第三方預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)不同，API3 專注于第一方數(shù)據(jù)提供，其基礎(chǔ)架構(gòu)以去中心化 API（dAPI）為核心，通過無服務(wù)器預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)技術(shù) Airnode 允許 API 提供商能夠直接將其數(shù)據(jù)連接到 dApp 項(xiàng)目，消除了對于傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)中常見的第三方中間商進(jìn)行數(shù)據(jù)聚合和中轉(zhuǎn)的依賴。dAPI 本質(zhì)上能夠與區(qū)塊鏈技術(shù)兼容，實(shí)現(xiàn)跨鏈集成，并提供跨平臺的預(yù)言機(jī)解決方案。

API3 的治理模型基于去中心化自治組織（DAO），賦予代幣持有者決策權(quán)，確保透明且由社區(qū)驅(qū)動的生態(tài)系統(tǒng)。我們有理由期待，API3 的創(chuàng)新框架有潛力滿足區(qū)塊鏈領(lǐng)域?qū)θブ行幕抑档眯刨嚨臄?shù)據(jù)源的關(guān)鍵需求，其有可能為預(yù)言機(jī)賽道和鏈上數(shù)據(jù)集成樹立新標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)立一個(gè)更加互聯(lián)和高效的去中心化未來。

Source: https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a86380/?originalSubdomain=pt

Heikki Vanttinen，API3 聯(lián)合創(chuàng)始人，在多個(gè)領(lǐng)域積累了豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，特別是在區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約開發(fā)方面。Heikki 曾作為 CLC Group 的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官專注于實(shí)現(xiàn)智能合約和現(xiàn)實(shí)世界的無縫對接，并在商業(yè)開發(fā)，去中心化應(yīng)用程序開發(fā)和研究等多個(gè)學(xué)科中展現(xiàn)出卓越的能力。

同時(shí)，其創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷和市場銷售經(jīng)歷也展示了他在跨職能團(tuán)隊(duì)管理、商業(yè)拓展和新市場開發(fā)方面的領(lǐng)導(dǎo)力和業(yè)務(wù)洞察力。

Source:https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray，API3 聯(lián)合創(chuàng)始人，核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，電氣與電子工程學(xué)博士，曾在大學(xué)中擔(dān)任研究助理，涉獵多個(gè)不同的技術(shù)領(lǐng)域。Burak 在技術(shù)創(chuàng)新和研究領(lǐng)域擁有著豐富的經(jīng)驗(yàn)和非常出色的技術(shù)能力，其展現(xiàn)出了在區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約領(lǐng)域深厚的專業(yè)知識，致力于構(gòu)建一個(gè)去中心化和信任最小化的系統(tǒng)。

根據(jù) Crunchbase 數(shù)據(jù)顯示，2020 年 11 月 12 日， API3 獲得由 Placeholder 領(lǐng)投的 300 萬美元種子輪融資。在本輪融資中，共有 Pantera Capital，Accomplice，CoinFund，Digital Currency Group，Hashed，Solidity Ventures 等 13 家機(jī)構(gòu)參與了本次投資。

同時(shí)，在 2020 年 12 月進(jìn)行的代幣公開發(fā)售活動中，API3 共籌集了 2300 萬美元。

2021 年 1月 29日，宣布與波卡 Layer 2 協(xié)議 Plasm Network 達(dá)成合作，將在波卡生態(tài)系統(tǒng)中引入支持 Airnode 的 API 和數(shù)據(jù)喂價(jià)。

2021 年 4 月 20 日，宣布與 Open Banking 項(xiàng)目建立為期 10 年的合作關(guān)系，開放 API 的使用以允許開發(fā)者能夠圍繞金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建應(yīng)用程序和服務(wù)，并開發(fā)區(qū)塊鏈解決方案。

2021 年 6 月 3 日，與加密信貸數(shù)據(jù)公司 Credmark 達(dá)成合作，推出去中心化風(fēng)險(xiǎn)模型平臺為去中心化金融項(xiàng)目打分。

2022 年 3 月 25 日，宣布與以太坊 Layer2 擴(kuò)容方案 Metis 達(dá)成合作，為 Metis 上的開發(fā)人員提供 Web 3 API 目錄并為 Metis 生態(tài)系統(tǒng)提供喂價(jià)。

2022 年 5 月 4 日， 宣布與澳大利亞國立大學(xué)合作推出可用于智能合約的量子隨機(jī)數(shù)生成器 QRNG，確保了不可預(yù)測的隨機(jī)性。

2024 年 1 月 29 日，宣布推出 ZK-Rollup 平臺 OEV Network，通過捕獲和利用預(yù)言機(jī)可提取價(jià)值的方法提高 DeFi 協(xié)議的收入，不僅確保了 dAPP 的即時(shí)收入，還通過鏈上拍賣增強(qiáng)了安全性， 透明度和問責(zé)制。

API3 的整體機(jī)制如圖所示。其中，API3 以去中心化自治組織（DAO）的形式作為平臺將各方連接到一起。API 提供商通過提供數(shù)據(jù)賺取收益，dAPP 通過支付訂閱費(fèi)享受 dAPI 提供的數(shù)據(jù)服務(wù)，如果 dAPP 的用戶發(fā)現(xiàn) dAPI 的數(shù)據(jù)有問題，那么則可以提交索賠。而代幣質(zhì)押者將通過質(zhì)押機(jī)制獲得獎(jiǎng)勵(lì)和API3 DAO 的投票權(quán)。具體機(jī)制將在下文展開詳述。

在 Web 2.0 中，API 充當(dāng)著各種數(shù)字平臺之間數(shù)據(jù)交換的關(guān)鍵橋梁，作為數(shù)字交互的關(guān)鍵使軟件應(yīng)用程序能夠無縫通信，支撐著我們的生活中現(xiàn)代數(shù)字服務(wù)的功能。比如，當(dāng)我們使用訂票網(wǎng)站預(yù)定機(jī)票時(shí)，該網(wǎng)站通常就會依靠 API 從各個(gè)航空公司的數(shù)據(jù)庫中獲取實(shí)時(shí)定價(jià)和可用性。

而 dAPI 的概念則將傳統(tǒng) API 的應(yīng)用模式擴(kuò)展到了去中心化領(lǐng)域。與依賴集中式服務(wù)器和第三方中介機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng) API 不同，dAPI 無需任何中介機(jī)構(gòu)即可從數(shù)據(jù)提供商向用戶提供直接的數(shù)據(jù)饋送。

API3 的 dAPI 建立在支持 Airnode 的預(yù)言機(jī)的基礎(chǔ)上，允許 API 提供商將其數(shù)據(jù)源直接連接到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，使 dApp 能夠以無需信任的安全方式訪問現(xiàn)實(shí)世界數(shù)據(jù)。

API3 同時(shí)提供了托管 dAPI 和 自籌資金 dAPI 兩種數(shù)據(jù)接口服務(wù)類型供開發(fā)者使用，滿足了不同的潛在用例。同時(shí)，API3 采用多重簽名錢包和治理協(xié)議來管理對于其 dAPI 配置的更改，平衡了靈活性與安全性。

其中，托管 dAPI 聚合了多個(gè)第一方預(yù)言機(jī)的數(shù)據(jù)，通過中位數(shù)函數(shù)來提供更加可靠和穩(wěn)定的數(shù)據(jù)源，適用于那些對數(shù)據(jù)質(zhì)量和穩(wěn)定性有高要求的生產(chǎn)環(huán)境。在托管 dAPI 的模式下，用戶需要向 API3 支付費(fèi)用以使用該服務(wù)，費(fèi)用將被用于覆蓋運(yùn)營和管理成本。

具體機(jī)制如圖所示，各個(gè) API 提供商首先將數(shù)據(jù)發(fā)送到單一的聚合器上，由聚合器來對于不同來源的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和整合，以確保 dAPP 接收到可靠和一致的信息。dAPP 可以通過調(diào)用 dAPI 來獲取處理后的數(shù)據(jù)，并基于這些數(shù)據(jù)來提供服務(wù)。而 API3 DAO 則通過投票等治理機(jī)制監(jiān)督整個(gè)流程，確保系統(tǒng)的透明度和安全性。

另一方面，自籌資金 dAPI 則允許用戶自行負(fù)擔(dān)成本，通過一個(gè)單一的第一方預(yù)言機(jī)提供數(shù)據(jù)。這種方式能夠?yàn)殚_發(fā)者提供了更多的靈活性和自主性，使他們能夠以較低的成本試驗(yàn)和使用數(shù)據(jù)接口，特別適合于處于早期階段的項(xiàng)目或是對成本比較敏感的應(yīng)用。在這種模式下，用戶需要為自籌資金 dAPI 的運(yùn)作提供資金，這些資金將被用于支付鏈上交易費(fèi)用，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)更新。

API3 在 dAPI 模式上所帶來的創(chuàng)新可能標(biāo)志著未來去中心化環(huán)境中數(shù)據(jù)消費(fèi)模式的范式轉(zhuǎn)變，該方法不僅直接減少了與第三方中間商相關(guān)的延遲，成本和潛在的故障點(diǎn)，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，更代表了在 Web3.0 中尋求完全去中心化且高效的數(shù)據(jù)解決方案方面向前邁出的重要一步。

同時(shí)， dAPI 的概念使得 API3 不再僅僅被局限于預(yù)言機(jī)喂價(jià)服務(wù)，而是為我們生活中無處不在的 API 應(yīng)用提供了去中心化的潛在實(shí)現(xiàn)可能和支持。

Airnode 是 API3 的核心關(guān)鍵組件，該技術(shù)允許 API 提供商將其 API 轉(zhuǎn)換為 dAPI，搭建了鏈下 API 和鏈上智能合約之間直接通信的橋梁，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界數(shù)據(jù)向區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的無縫流動。

具體來講，Airnode 是一種無服務(wù)器預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)，其架構(gòu)的關(guān)鍵是強(qiáng)調(diào)去中心化和安全性。該節(jié)點(diǎn)既易于 API 提供商部署和維護(hù)，又具有高度的可擴(kuò)展性。

與通常需要復(fù)雜設(shè)置和中介服務(wù)的傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)不同，Airnode 的設(shè)計(jì)允許 API 提供商直接成為第一方預(yù)言機(jī)，而無需第三方的參與，該設(shè)計(jì)原則確保了數(shù)據(jù)的完整性和安全性得到維護(hù)。

此外，Airnode 的另一大優(yōu)勢就是其簡化的 API 集成流程。這使得 API 提供商僅需要最少的區(qū)塊鏈知識和成本即可設(shè)置和操作。這種特性使得 API 提供商成為第一方預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)的過程變得簡單，無摩擦，促進(jìn)了區(qū)塊鏈技術(shù)的使用更加民主化，進(jìn)而鼓勵(lì)了更廣泛的數(shù)據(jù)提供商參與進(jìn)去中心化數(shù)據(jù)市場。

因此，從本質(zhì)上講，Airnode 的設(shè)計(jì)已經(jīng)不僅僅局限于是一個(gè)預(yù)言機(jī)解決方案，而是構(gòu)建去中心化，安全和以用戶為中心的數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)組件。通過 Airnode 技術(shù)，API3 將有望解決傳統(tǒng)預(yù)言機(jī)服務(wù)面臨的常見挑戰(zhàn)，如透明度，信任和效率，進(jìn)而為更強(qiáng)大，更可靠的 dAPP 開發(fā)鋪平道路。

在加密貨幣領(lǐng)域，礦工可提取價(jià)值（MEV）一直是一個(gè)重要概念，由于鏈上的交易并不是即時(shí)完成的，區(qū)塊生產(chǎn)者（如礦工或驗(yàn)證者）可以通過對交易順序，插入，或替換交易等方式操作區(qū)塊，并賺取額外利潤的價(jià)值。而預(yù)言機(jī)可提取價(jià)值（OEV）則可以被視為 MEV 下的其中一個(gè)子集。

近期，API3 宣布推出了 ZK-Rollup 平臺 OEV Network，OEV Network 是用 Polygon CDK 定制的 ZK-Rollup網(wǎng)絡(luò)，用于捕獲所有使用 API 3 的 dAPP 所產(chǎn)生的 OEV，以減輕當(dāng)前 DeFi 運(yùn)營中普遍存在的價(jià)值泄露問題。同時(shí)，rollup 的采用使得整個(gè)過程變得透明且可驗(yàn)證，使得整個(gè)過程更加去中心化和無需信任，增強(qiáng)了用戶參與和使用的信心。

首先我們可以通過一個(gè)例子來理解什么是 OEV。想象一下我們正在參加一場拍賣，每個(gè)人的出價(jià)都是可見的，拍賣師可以選擇考慮出價(jià)的順序。這種情況為拍賣師創(chuàng)造了一個(gè)機(jī)會，通過戰(zhàn)略性的進(jìn)行某些出價(jià)來使自己或其他人受益，從而賺取額外的收入。

當(dāng)預(yù)言機(jī)更新或?qū)?shù)據(jù)推送到區(qū)塊鏈時(shí)，根據(jù)這些信息的使用時(shí)間和方式，即使時(shí)間或信息準(zhǔn)確性上的微小差異都有可能為“供應(yīng)商”創(chuàng)造出捕獲潛在價(jià)值的機(jī)會，例如搶跑，套利，或是清算。

而由 API3 開發(fā)的 OEV 網(wǎng)絡(luò)則旨在使這一過程更加系統(tǒng)化和民主化。OEV 網(wǎng)絡(luò)作為一個(gè)專門的訂單流拍賣平臺運(yùn)行，其捕獲預(yù)言機(jī)在數(shù)據(jù)更新過程中產(chǎn)生的價(jià)值，并將該價(jià)值重新分配給 DeFi 協(xié)議及其用戶。該過程通過拍賣來執(zhí)行，出價(jià)最高者會贏得更新數(shù)據(jù)源的權(quán)利，而其為此所支付的費(fèi)用將被拿來與那些使用 API3 數(shù)據(jù)源的 dAPP 進(jìn)行共享。

通過捕獲 OEV，API3 為 dAPP 引入了一種新穎的收入來源，加強(qiáng)了 API 提供商和 dAPP 項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)模型。其中，中標(biāo)者需要在其出價(jià)基礎(chǔ)上額外支付 10% 的費(fèi)用，其中一半作為 API3 的收入來源， 另外一半將被分配給預(yù)言機(jī)提供者，這種將捕獲的 OEV 的分配給 API 提供商的方式也將能夠激勵(lì)他們直接參與 Web3.0 生態(tài)的構(gòu)建，從而培育更加公平和透明的數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)。同時(shí)，其鏈上拍賣饋送權(quán)的機(jī)制也創(chuàng)造了了去中心化和安全的環(huán)境，促進(jìn)了更公平的數(shù)據(jù)所有權(quán)模型，并減輕了集中式數(shù)據(jù)饋送相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，Polygon 聯(lián)合創(chuàng)始人 Sandeep Nailwal 稱贊了 API3 預(yù)言機(jī)價(jià)值提取的創(chuàng)新解決方案，并將其稱為是 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)的重要突破。

總的來說，API3 的 OEV 網(wǎng)絡(luò)為 dAPP 和預(yù)言機(jī)領(lǐng)域帶來了重大進(jìn)步，解決了關(guān)鍵的低效率問題，并為參與者釋放了新的價(jià)值流，并有可能在未來為數(shù)據(jù)提供商和用戶帶來一個(gè)更加平衡和財(cái)務(wù)上可持續(xù)的生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)白皮書所提供的信息，API3 的協(xié)議收入來源主要包括 dAPP 所支付的訂閱費(fèi)，預(yù)言機(jī)可提取價(jià)值（OEV）和服務(wù)保障費(fèi)（Service Coverage）。協(xié)議收入的用途包括但不限于支持項(xiàng)目的持續(xù)開發(fā)，提高網(wǎng)絡(luò)安全性，運(yùn)營成本，質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，和對于生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)潛在利益相關(guān)者的獎(jiǎng)勵(lì)。API3 通過 DAO 治理該項(xiàng)目并決定其資源的分配，以確保項(xiàng)目的可持續(xù)性和穩(wěn)定增長。

根據(jù) Etherscan 數(shù)據(jù)顯示，$API3 代幣當(dāng)前的最大總供應(yīng)量約為 1.28 億枚，流通供應(yīng)量約為 1.03 億枚。未流通部分為代幣質(zhì)押者所獲得的被鑄造出的獎(jiǎng)勵(lì)代幣，這些代幣將在獎(jiǎng)勵(lì)日期的一年后才會被解鎖。

如圖所示，目前 $API3 代幣的最大持倉地址為 $API3 的質(zhì)押池，第二大地址為其國庫，兩者相加占比達(dá)到了代幣總流通量的 62.6%。除此以外，像 Binance 和 OKX 這樣的交易所地址也是 $API3 的主要持有者。因此，$API3 真正在市場上流通的籌碼數(shù)量并不大，一定程度的避免了劇烈拋壓情況的出現(xiàn)。

整體來說，API3 在其代幣經(jīng)濟(jì)模型方面綜合采用了質(zhì)押，抵押和治理三個(gè)方面。其目的旨在通過確保代幣持有者能夠影響項(xiàng)目的軌跡，有效管理資源并參與生態(tài)系統(tǒng)的擴(kuò)展來激勵(lì)參與，保護(hù)網(wǎng)絡(luò)并推動項(xiàng)目的增長。通過將三種效用結(jié)合來構(gòu)建良好的代幣系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)治理和運(yùn)營活動的真正去中心化。

質(zhì)押機(jī)制是 API3 代幣經(jīng)濟(jì)模型最重要的核心組成部分，旨在將利益相關(guān)者的激勵(lì)與項(xiàng)目的長期成功結(jié)合起來。通過質(zhì)押 $API3 代幣，持有者可以獲得新鑄造的代幣（每周獎(jiǎng)勵(lì)一次）作為質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，并獲得 API3 DAO 的治理投票權(quán)。同時(shí)，被質(zhì)押的代幣也將被用作抵押物，當(dāng) dAPI 出現(xiàn)故障時(shí)，這些代幣將被作為用戶的賠償。

為了能夠確保服務(wù)的連續(xù)性，產(chǎn)品的質(zhì)量和治理的充分去中心化，API3 設(shè)置了一個(gè)“質(zhì)押目標(biāo)”，并始終追求被質(zhì)押的代幣的數(shù)量應(yīng)達(dá)到代幣總供應(yīng)量的特定百分比。

目前 API3 的質(zhì)押目標(biāo)為 64,097,566 枚代幣，而目前的實(shí)際質(zhì)押數(shù)量尚未達(dá)到目標(biāo)。因此，如圖所示，API3 DAO 將在接下來每次的獎(jiǎng)勵(lì)日期提高 1% 的 APR 以激勵(lì)更多持有者質(zhì)押代幣，直到質(zhì)押目標(biāo)被達(dá)到或者 APR 被增加到 75%。

由于質(zhì)押者所獲得的代幣獎(jiǎng)勵(lì)是被鑄造出來的，理論上來說這會導(dǎo)致代幣的通脹。因此，為了做出平衡，API3 設(shè)計(jì)了通貨緊縮機(jī)制來解決問題。首先，如上圖所示，被鑄造的代幣獎(jiǎng)勵(lì)將在獎(jiǎng)勵(lì)日的一年之后才會被解鎖，這種方式鼓勵(lì)了參與者長期持有并質(zhì)押代幣而不是短期投機(jī)。

其次，API3 DAO 將要求 dAPI 的用戶燃燒或鎖定特定時(shí)間的 $API3 代幣來獲取數(shù)據(jù)服務(wù)。如上圖所示，通過查看 API3 的開源代碼，我們發(fā)現(xiàn)其允許任何地址都可以自行決定是否啟用或禁用自己的燃燒權(quán)限，并可通過調(diào)用 Burn 函數(shù)來燃燒特定數(shù)量的代幣。

這種方法一定程度上抵消了新鑄造代幣所帶來的通脹，有效地降低了 $API3 的市場供應(yīng)壓力，惠及了所有的代幣持有者，同時(shí)也增強(qiáng)了長期投資者和參與者的質(zhì)押信心。

而通過查看 $API3 過往的質(zhì)押情況，我們也發(fā)現(xiàn)自 2021 年起，其代幣的質(zhì)押數(shù)量一直處于非常穩(wěn)定的狀態(tài)，并未經(jīng)歷過劇烈的波動。而即使是在近期 $API3 代幣價(jià)格大幅上漲的情況下，其質(zhì)押數(shù)量仍然整體保持穩(wěn)定，并未出現(xiàn)大量拋售現(xiàn)象的出現(xiàn)，側(cè)面證明了 API3 質(zhì)押機(jī)制的有效性。

API3 的抵押機(jī)制可以被認(rèn)為是一個(gè)鏈上的預(yù)言機(jī)服務(wù)保險(xiǎn)產(chǎn)品，該功能是通過提供可量化的安全性來實(shí)現(xiàn)的，而這種安全性則以服務(wù)保障（Service Coverage）的形式體現(xiàn)。

整個(gè)流程可以被總結(jié)為以下幾個(gè)關(guān)鍵步驟：

本質(zhì)上來說，這個(gè)流程類似于購買一份保險(xiǎn)，但其不需要任何傳統(tǒng)的保險(xiǎn)政策。一旦協(xié)議確認(rèn) dAPI 的功能出現(xiàn)故障，那么用戶就將從質(zhì)押池中獲得賠償。同時(shí)，API3 還支持多種加密貨幣類型（如ETH），表明了其服務(wù)和抵押品機(jī)制的多元化。

更重要的是，API3 的抵押模型設(shè)計(jì)并帶來了一個(gè)負(fù)面反饋循環(huán)的自我調(diào)節(jié)機(jī)制，以避免系統(tǒng)自身的過度擴(kuò)張和潛在的自毀行為。具體來說，當(dāng) API3 DAO 擴(kuò)張和增加新的 dAPI 用戶的同時(shí)，其過度負(fù)荷導(dǎo)致 dAPI 出現(xiàn)故障并觸發(fā)賠付的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也在增加。

因此，潛在的賠付需求為 API3 DAO 提供了在治理過程中不過度增加負(fù)載的動機(jī)，確保 API3 不會因?yàn)槎唐诶娑袚?dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。這種方式有助于鼓勵(lì)和促進(jìn) API3 DAO 負(fù)責(zé)任的穩(wěn)定增長和發(fā)展的可持續(xù)性。

通過這種方式， dAPI 的用戶和其它代幣質(zhì)押者的激勵(lì)變得一致，因?yàn)樗麄兌加辛吮苊庀到y(tǒng)出現(xiàn)故障的共同目標(biāo)。質(zhì)押者因?yàn)榭赡艿谋ｋU(xiǎn)賠付而有動力監(jiān)督和保持 dAPI 的健康運(yùn)行，而用戶則受益于這一系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。

并且，由于服務(wù)保障的索賠人必須質(zhì)押代幣來提出索賠，這增加了提出索賠的成本，從而減少了虛假或?yàn)E用索賠的概率。這種機(jī)制防止了系統(tǒng)被那些可能利用保障機(jī)制為個(gè)人利益而不是系統(tǒng)健康提出索賠的人濫用。

最終，負(fù)面反饋循環(huán)的調(diào)節(jié)機(jī)制將能夠有助于抑制代幣價(jià)值的劇烈波動。在代幣經(jīng)濟(jì)中，穩(wěn)定性是吸引長期投資者和用戶的關(guān)鍵。通過抑制過度風(fēng)險(xiǎn)和故障率，這種循環(huán)有助于建立對 $API3 代幣作為長期價(jià)值儲存的信心。

在 API3 DAO 中，唯一獲得治理投票權(quán)的方式就是將 $API3 代幣進(jìn)行質(zhì)押。因此，治理方承擔(dān)著 API3 所有的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。如前所述，如果治理者不積極參與，導(dǎo)致大量索賠現(xiàn)象的出現(xiàn)，那么他們就將承擔(dān)損失，而他們所質(zhì)押的代幣將重新流入市場被新的治理方購買。

相反，如果治理得當(dāng)，那么市場中 $API3 代幣的供給量也會相應(yīng)的減少，可能因稀缺性而帶來代幣價(jià)格的上漲，使得治理者獲得更多的收益。這種方式使得 API3 DAO 能夠不斷的自我完善并從失敗中恢復(fù)，實(shí)現(xiàn)了真正的去中心化。

總的來說，API3 的代幣經(jīng)濟(jì)模型是一個(gè)經(jīng)過精心設(shè)計(jì)的復(fù)雜模型。$API3 代幣被賦予了質(zhì)押，充當(dāng)?shù)盅何?，保險(xiǎn)池，治理投票權(quán)，獲取 dAPI 服務(wù)等多種用途和需求，不僅通過給獎(jiǎng)勵(lì)設(shè)定鎖定期和燃燒代幣的機(jī)制對抗了代幣的潛在通脹問題，降低了拋壓。

更重要的是，其經(jīng)濟(jì)模型將 $API3 代幣與項(xiàng)目本身的運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)，以及代幣的價(jià)值（供給量）深度的結(jié)合在了一起，在這種情況下，治理權(quán)將不再是一個(gè)無關(guān)痛癢的選項(xiàng)，而是成為了參與者實(shí)施激勵(lì)的最重要工具，最大限度的激勵(lì)了代幣質(zhì)押者必須要積極參與治理來降低自己遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

通過這種方式，API3 將項(xiàng)目本身的長期發(fā)展與利益相關(guān)者非常緊密的聯(lián)系在了一起，不僅確保了項(xiàng)目長期穩(wěn)定的發(fā)展，更是極大程度的促進(jìn)了真正去中心化的實(shí)現(xiàn)過程。

在近幾年里，預(yù)言機(jī)賽道以其獨(dú)特的技術(shù)能力和廣泛的應(yīng)用場景經(jīng)歷了顯著的增長和發(fā)展，根據(jù) CoinGecko 數(shù)據(jù)顯示，預(yù)言機(jī)賽道的總市值目前已經(jīng)超過了 130 億美元。作為區(qū)塊鏈技術(shù)不可或缺的組成部分，預(yù)言機(jī)橋接了加密世界與現(xiàn)實(shí)世界之間的信息鴻溝，為智能合約提供了獲取外部數(shù)據(jù)的途徑。

一直以來，Chainlink 都是預(yù)言機(jī)賽道的絕對主導(dǎo)者，根據(jù) DefiLlama 的數(shù)據(jù)顯示，Chainlink 目前已經(jīng)可以向超過 50 個(gè)不同的網(wǎng)絡(luò)和 360 個(gè)協(xié)議提供服務(wù)，TVS （Total Value Secured） 已經(jīng)超過了 170 億美元，其市值更是遠(yuǎn)高于其它競爭對手。

然而，這種市場格局并非意味著沒有挑戰(zhàn)和競爭對手。比如，API3 的定位為第一方預(yù)言機(jī)解決方案，強(qiáng)調(diào)從數(shù)據(jù)提供商到區(qū)塊鏈的直接數(shù)據(jù)饋送，旨在減少與類似 Chainlink 等第三方預(yù)言機(jī)相關(guān)的依賴性和潛在故障點(diǎn)，在數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和延遲方面提供更大的優(yōu)勢。

2020 年 8 月，Chainlink 的九名節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商遭受了攻擊。由于 Chainlink 的節(jié)點(diǎn)是通過響應(yīng)智能合約的請求，獲取并驗(yàn)證現(xiàn)實(shí)世界的數(shù)據(jù)，然后將數(shù)據(jù)傳遞給智能合約的方式來運(yùn)作，這個(gè)過程需要消耗以太坊上的 Gas 費(fèi)來支付這些操作的執(zhí)行。

攻擊者通過向 Chainlink 節(jié)點(diǎn)發(fā)送大量看似有效的喂價(jià)請求來發(fā)起攻擊，導(dǎo)致節(jié)點(diǎn)操作者突然面臨巨大的以太坊 Gas 費(fèi)用，然后通過鑄造當(dāng)時(shí)由 1inch 開發(fā)的作為 Gas 代幣的 $Chi 以對沖 Gas 價(jià)格波動。鑄造后，攻擊者將這些代幣出售為 $ETH, 有效的榨取了節(jié)點(diǎn)錢包中的 $ETH, 最終造成了約 700 個(gè) $ETH 的損失。

盡管在此次事件發(fā)生后，Chainlink 及時(shí)采取了補(bǔ)救措施，并且不斷地努力改進(jìn)其協(xié)議以提高網(wǎng)絡(luò)安全和可靠性。但是考慮到預(yù)言機(jī)對于鏈上生態(tài)的重大意義，與預(yù)言機(jī)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)將長期作為我們不可忽視的重要考慮因素，比如，Mango Markets 和 Bonq DAO 也都在后來遭受了預(yù)言機(jī)攻擊所帶來的重大損失。

而事實(shí)上，攻擊者正是利用了第三方預(yù)言機(jī)的機(jī)制進(jìn)行了這些攻擊。相比之下，第一方預(yù)言機(jī)帶來了不同的解決方案。

傳統(tǒng)的第三方預(yù)言機(jī)是由第三方中間人來托管預(yù)言機(jī)的節(jié)點(diǎn)，中介機(jī)構(gòu)需要聚合外部數(shù)據(jù)并將其輸入智能合約。這種機(jī)制導(dǎo)致數(shù)據(jù)消費(fèi)者不僅需要信任數(shù)據(jù)提供商，還需要信任中介商，引入了額外的信任層和潛在成本，并且可能會引發(fā)用戶對于中心故障點(diǎn)，數(shù)據(jù)操縱風(fēng)險(xiǎn)，透明度，信任問題等潛在的擔(dān)憂。

比如，為了激勵(lì)第三方節(jié)點(diǎn)提供可靠的服務(wù)，第三方預(yù)言機(jī)通常需要中間商成本（Middleman tax）來激勵(lì)誠實(shí)的行為，而這個(gè)額外成本在第一方預(yù)言機(jī)模型中是不存在的。此外，從某種層面上來說，第三方預(yù)言機(jī)的機(jī)制可能會被認(rèn)為并不是真正的去中心化。

相比之下，作為第一方預(yù)言機(jī)的 API3 允許 API 提供商自行操作預(yù)言機(jī)節(jié)點(diǎn)，在提高了數(shù)據(jù)的可靠性和完整性的同時(shí)，以更安全的方式提供了更好程度的去中心化和具有成本效益的方式。

提到第一方預(yù)言機(jī)，那么不得不提到的就是近期同樣火爆的 Pyth Network 協(xié)議。接下來我們將通過對比的方法來對于 API3 和 Pyth Network 展開分析。

不難看出，兩個(gè)項(xiàng)目都通過解決可靠的、去中心化的數(shù)據(jù)源的關(guān)鍵需求為 Web3.0 生態(tài)系統(tǒng)作出了重要貢獻(xiàn)。而 API3 的主要優(yōu)勢點(diǎn)包括：更廣泛的數(shù)據(jù)應(yīng)用范圍，完全去中心化的 DAO 治理模式，低操作難度，成本效益，高透明度，以及更強(qiáng)大的代幣經(jīng)濟(jì)模型。

從這些數(shù)據(jù)中我們可以看出，在目前的集成深度和覆蓋范圍等方面，Pyth Network 擁有著更大的優(yōu)勢。不過，這并非意味著 API3 缺乏競爭力，當(dāng)前更少的集成協(xié)議使得 API3 有機(jī)會專注于提供高質(zhì)量的服務(wù)，并在其所服務(wù)的區(qū)塊鏈上深耕。而未來隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用場景的增多，API3 可以通過增加集成鏈路、協(xié)議支持以及提高其價(jià)值保障來擴(kuò)大其市場份額。

此外，API3 當(dāng)前較小的市場規(guī)?？赡苁蛊涓屿`活，能夠快速適應(yīng)市場變化和用戶需求，帶來更大的成長和擴(kuò)張的空間。在未來，我們期待API3通過創(chuàng)新和優(yōu)化，不斷提升其在行業(yè)中的地位。

因此，我們?nèi)杂欣碛蓪?API3 的發(fā)展前景持有樂觀的態(tài)度，結(jié)合前文中介紹過的 OEV Network，當(dāng) dAPI 的架構(gòu)與 OEV Network 和 ZK-Rollup 相結(jié)合，并通過完全去中心化的 DAO 來治理時(shí)，我們可以看到 API3 的未來或許已經(jīng)不僅僅是在于作為中間組件提供預(yù)言機(jī)服務(wù)，而是有可能成為鏈上生態(tài)和 dAPP 項(xiàng)目開發(fā)的基礎(chǔ)設(shè)施，甚至具有著顛覆當(dāng)前由第三方預(yù)言機(jī)主導(dǎo)的市場的潛力。

盡管 API3 以其種種優(yōu)點(diǎn)為我們帶來了強(qiáng)烈的期待，但任何區(qū)塊鏈項(xiàng)目都面臨著一系列特有的風(fēng)險(xiǎn)，而 API3 的主要風(fēng)險(xiǎn)可能包含以下幾點(diǎn)：

采用率：API3 未來的成功在很大程度上取決于 API 提供商的采用及其與區(qū)塊鏈項(xiàng)目的集成。如果 API3 未能獲得足夠的吸引力或者采用率未達(dá)到預(yù)期，這可能會對項(xiàng)目的成功及其代幣的價(jià)值產(chǎn)生負(fù)面影響。

提供商流失：如果出于任何原因，大量 API 提供商停止其服務(wù)或選擇不采用 API3，這可能會限制可用數(shù)據(jù)的多樣性和質(zhì)量，從而可能影響 API3 網(wǎng)絡(luò)的效用。

安全漏洞：與任何區(qū)塊鏈項(xiàng)目一樣，API3 也可能受到其協(xié)議、智能合約或 Airnode 技術(shù)本身潛在安全漏洞的影響。任何安全漏洞或漏洞利用都可能導(dǎo)致資金或數(shù)據(jù)丟失，并削弱用戶對平臺的信任。

競爭格局：預(yù)言機(jī)領(lǐng)域競爭非常激烈，像 Chainlink 這樣的老牌玩家已經(jīng)擁有了相當(dāng)大的市場份額。API3 的概念和設(shè)計(jì)非常富有創(chuàng)造力，但這并不保證項(xiàng)目的長期成功，因此 API3 仍需要脫穎而出并證明其價(jià)值主張以克服競爭壓力。

因此，除了其創(chuàng)新方法和機(jī)制，API3 的成功也將取決于技術(shù)執(zhí)行，市場采用，競爭差異化，監(jiān)管環(huán)境等多方面因素。與加密貨幣領(lǐng)域的所有投資一樣，在做出投資決策前，我們都應(yīng)當(dāng)徹底的了解項(xiàng)目本身所涉及的優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)。

總的來說，API 3 為我們帶來了預(yù)言機(jī)領(lǐng)域的一種開創(chuàng)性方法，通過第一方預(yù)言機(jī)和 dAPI 將數(shù)據(jù)提供商和區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)直接連接了起來，增強(qiáng)了安全性，透明度和效率，同時(shí)降低了與數(shù)據(jù)篡改相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)饋送相關(guān)的成本。

并且，API 3 擁有著精心設(shè)計(jì)的強(qiáng)大的代幣經(jīng)濟(jì)模型，通過 DAO 的治理模式允許智能合約平臺能夠利用 dAPI 以真正去中心化和信任最小化的方式構(gòu)建有意義的 dAPP。

結(jié)合其 OEV Network 的推出，我們有理由期待 API 3 會在未來被更多的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)和 dAPP 協(xié)議所采用，并有機(jī)會成為鏈上生態(tài)發(fā)展的一種基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)去中心化應(yīng)用程序的開發(fā)和創(chuàng)新。

參考資料

[1]https://tracker.api3.org/

[2]https://etherscan.io/token/0x0b38210ea11411557c13457D4dA7dC6ea731B88a

[3]https://docs.api3.org/explore/

[4]https://www.theblock.co/post/76986/chainlink-nodes-attack-eth

[5]https://www.wublock123.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=47&id=23865

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本報(bào)告是由 @GryphsisAcademy 的學(xué)員 @0xmarkyzl，在導(dǎo)師 @CryptoScott_ETH 的指導(dǎo)下完成的原創(chuàng)作品。作者自行對所有內(nèi)容負(fù)責(zé)，該內(nèi)容并不必然反映 Gryphsis Academy 的觀點(diǎn)，也不必然反映委托撰寫報(bào)告的組織的觀點(diǎn)。編輯內(nèi)容和決策不受讀者的影響。請知悉，作者可能擁有本報(bào)告中提到的加密貨幣。本文件僅供信息參考，不應(yīng)作為投資決策的依據(jù)。強(qiáng)烈建議您進(jìn)行自己的研究，并在進(jìn)行投資決策之前咨詢中立的財(cái)務(wù)、稅務(wù)或法律顧問。請記住，任何資產(chǎn)的過去表現(xiàn)并不保證未來的回報(bào)。