來(lái)源：TaxDAO

2024年是忙碌的一年。加密貨幣正在復(fù)蘇，去年 Sam Bankman-Fried 被定罪和趙長(zhǎng)鵬的認(rèn)罪、現(xiàn)貨比特幣交易所上市基金可能獲得批準(zhǔn)以及市場(chǎng)的普遍上漲，都會(huì)讓很多人對(duì)這個(gè)行業(yè)的未來(lái)充滿(mǎn)希望。但立法者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不太可能在加密貨幣問(wèn)題上少花時(shí)間。

Nikhilesh De：疲倦的人無(wú)法休息。盡管 2023 年發(fā)生了很多事情，包括整個(gè)刑事審判，但明年預(yù)計(jì)會(huì)更加繁忙。我對(duì)2024年可能發(fā)生的五類(lèi)主要事件或活動(dòng)感興趣：法院案件、選舉、監(jiān)管機(jī)構(gòu)行動(dòng)、立法和更廣泛的加密市場(chǎng)：

1 法院判例

顯然，美國(guó)證券交易委員會(huì)度過(guò)了相當(dāng)活躍的一年，在過(guò)去12個(gè)月（實(shí)際上是過(guò)去 7 個(gè)月）針對(duì) Coinbase、Kraken 和 Binance/Binance.US 提起了訴訟。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì) Ripple 的案件向我們表明，這些案件可能需要一段時(shí)間才能解決，但我們?nèi)詫㈤_(kāi)始了解法院如何看待所提出的論點(diǎn)。

商品期貨交易委員會(huì)明年的角色也同樣值得關(guān)注。委員會(huì)主席Rostin Behnam 在多個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合表示，他對(duì)其機(jī)構(gòu)采取的眾多執(zhí)法行動(dòng)感到自豪，而且明年的執(zhí)法力度也不會(huì)減弱。

除此之外，還有國(guó)家安全和刑事案件。美國(guó)訴 Avi Eisenberg、Roman Storm、Alex Mashinsky 、 Changpeng Zhao 甚至 Samuel Bankman-Fried（二審）將看到聯(lián)邦檢察官對(duì)加密行業(yè)提出一些有趣的法律問(wèn)題。

SBF和趙長(zhǎng)鵬都將于明年上半年舉行量刑聽(tīng)證會(huì)。趙長(zhǎng)鵬作為幣安前首席執(zhí)行官，承認(rèn)了一項(xiàng)違反銀行保密法的指控，將于 2024 年 2 月下旬被判刑，預(yù)計(jì)刑期為10至18個(gè)月左右。

當(dāng)然，SBF在11月初被陪審團(tuán)以七項(xiàng)不同罪名定罪后，將面臨更長(zhǎng)的刑期。他還面臨著潛在的二審。我們可能還需要幾個(gè)月的時(shí)間才能知道司法部是否打算進(jìn)行二審，目前二審定于 3 月初開(kāi)始。如果檢察官繼續(xù)推進(jìn)，目前定于三月下旬進(jìn)行SBF的量刑可能會(huì)被推遲。

僅從我們將要討論的法律理論來(lái)看，Eisenberg和Storm案將會(huì)更有趣。

一年前，Eisenberg被捕并被指控操縱商品和欺詐，因?yàn)樗趫?zhí)行的“交易策略”導(dǎo)致 Mango Markets 損失 1.14 億美元，他的審判目前定于四月進(jìn)行。

與此同時(shí)，Storm 面臨密謀操作匯款機(jī)構(gòu)、促進(jìn)洗錢(qián)和逃避制裁的指控，這些指控與他作為加密貨幣混合服務(wù) Tornado Cash 的開(kāi)發(fā)人員的工作有關(guān)。

破產(chǎn)案越來(lái)越接近解決，我們將繼續(xù)關(guān)注它們，看看這些公司的前用戶(hù)究竟會(huì)拿回什么。

2 選舉

明年，將關(guān)注美國(guó)、歐盟、印度、印度尼西亞的選舉，可能還有英國(guó)。每一次選舉都非常重要——即使獲勝者在加密貨幣問(wèn)題上沒(méi)有明確的立場(chǎng)，但他們?nèi)蚊牟块T(mén)負(fù)責(zé)人以及他們推動(dòng)的法律顯然也會(huì)對(duì)加密貨幣行業(yè)產(chǎn)生影響。

在美國(guó)，我們?cè)俅斡瓉?lái)各級(jí)政府的選舉，從州和地方事務(wù)到眾議院和參議院，再到美國(guó)總統(tǒng)職位。競(jìng)選季已經(jīng)如火如荼地進(jìn)行，但在接下來(lái)的幾周內(nèi)，我們將開(kāi)始看到初選候選人人數(shù)的逐漸減少。

仍然不清楚加密貨幣是否真的會(huì)成為美國(guó)立法者的一個(gè)議題，而不僅僅是普通的話(huà)題，但我們拭目以待。

3 機(jī)構(gòu)和立法

盡管穩(wěn)定幣和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)法案相較于之前的立法取得了更多進(jìn)展，但今年國(guó)會(huì)沒(méi)有提出任何重大加密立法。我們可能會(huì)在明年看到這些法案繼續(xù)被討論。當(dāng)然選舉將是一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

值得關(guān)注的人物包括國(guó)會(huì)議員Patrick McHenry，他是眾議院金融服務(wù)業(yè)主席，不再競(jìng)選連任；國(guó)會(huì)女議員Maxine Waters（加利福尼亞州民主黨人），眾議院金融服務(wù)委員；參議員Sherrod Brown（俄亥俄州民主黨人），參議院銀行委員會(huì)主席，正在競(jìng)選連任；參議員Tim Scott（南卡羅來(lái)納州共和黨人），曾短暫競(jìng)選總統(tǒng)。

McHenry已經(jīng)告訴 Politico，他打算在最后一個(gè)任期內(nèi)推進(jìn)加密立法。不過(guò)他的時(shí)間不多了，國(guó)會(huì)將更加關(guān)注選舉和競(jìng)選活動(dòng)，而不是他們?cè)谌A盛頓的工作

同樣，我們將看看聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否參與進(jìn)一步的規(guī)則制定，以及他們會(huì)采納哪些尚未通過(guò)的擬議規(guī)則。

4 更廣闊的市場(chǎng)

當(dāng)然，我們不能忽視這樣一個(gè)事實(shí)，即價(jià)格上漲，人們正在預(yù)訂紙質(zhì)申報(bào)表（以及一些實(shí)際申報(bào)表），并且周?chē)泻芏嗔钊伺d奮的事情。這次的情況是否在彈性平臺(tái)或市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面有所不同，以及人們是否得到更好的保護(hù)，免受數(shù)十億美元的損失，都將影響全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何看待這個(gè)行業(yè)。

5 回顧過(guò)去，展望未來(lái)

去年的這個(gè)時(shí)候，我曾預(yù)測(cè)有關(guān)破產(chǎn)平臺(tái)上的用戶(hù)數(shù)據(jù)的問(wèn)題將會(huì)得到更多的關(guān)注；SEC將采取更多行動(dòng)，但我對(duì)立法方面的期望并不高，而且監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對(duì) 2022 年的崩潰做出反應(yīng)。我認(rèn)為其中一些預(yù)測(cè)相當(dāng)正確：美國(guó)證券交易委員會(huì)起訴了多家交易所，立法在委員會(huì)中取得了進(jìn)展，但尚未獲得國(guó)會(huì)任何主要機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。我認(rèn)為時(shí)間還不足以讓我們清楚地看到監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì) FTX 和其他公司倒閉的反應(yīng)，但立法者顯然正在考慮這些問(wèn)題。

Sandali Handagama （歐洲、中東和非洲地區(qū)）：在 2023 年的預(yù)告中，我說(shuō)過(guò)我們會(huì)聽(tīng)到很多有關(guān)加密貨幣的全球規(guī)范的信息?，F(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)確實(shí)來(lái)了，而且來(lái)勢(shì)洶洶。

金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）發(fā)布了其期待已久的加密貨幣政策建議。在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的另一份文件中，它還宣布全面禁止加密貨幣是行不通的。但這并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為該行業(yè)更寬松的規(guī)則，今年該行業(yè)的一些前冠軍被法律追上。

舉個(gè)例子，加密貨幣理論上波動(dòng)性較小的子集——穩(wěn)定幣——正在受到全球范圍內(nèi)的嚴(yán)厲關(guān)照。國(guó)際證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)（IOSCO）在其政策建議中拒絕了業(yè)界要求穩(wěn)定幣獲得特殊待遇的請(qǐng)求。BCBS緊隨其后，計(jì)劃收緊對(duì)穩(wěn)定幣的要求，使其有資格成為銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口的更安全資產(chǎn)。明年我們將看到加密貨幣和穩(wěn)定幣的更多調(diào)整或新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)。

如果2023年是加密貨幣監(jiān)管年，那么2024年將會(huì)看到其中一些規(guī)則付諸實(shí)施。歐盟具有里程碑意義的MiCA于今年最終定稿后將于明年12月生效。2024年，企業(yè)和歐盟成員國(guó)將競(jìng)相遵守MiCA。正如我的前同事Jack Schickler預(yù)測(cè)的那樣，企業(yè)確實(shí)一直在玩“跳房子”游戲，試圖選擇最合適的歐盟國(guó)家，以便在規(guī)定生效前及時(shí)落戶(hù)。

我還將關(guān)注2024年歐盟議會(huì)選舉。盡管MiCA已經(jīng)通過(guò)，但還有很多相關(guān)框架正在制定中，包括一個(gè)用于元宇宙的框架和另一個(gè)用于數(shù)字歐元的框架。

我們將更好地了解迪拜和香港等加密貨幣中心的2023年新監(jiān)管制度，還期待包括土耳其和韓國(guó)在內(nèi)的多個(gè)司法管轄區(qū)出臺(tái)更多立法。

可以這么說(shuō)，進(jìn)入新的一年和新的牛市到來(lái)之際，世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都試圖確保能夠更好地告訴加密貨幣如何保持一致。但我最有信心的預(yù)測(cè)是，各國(guó)央行和標(biāo)準(zhǔn)制定者為說(shuō)服大眾相信央行數(shù)字貨幣（CBDC）比私人加密貨幣更適合支付而開(kāi)展的活動(dòng)將持續(xù)到明年。

Jesse Hamilton（美國(guó)）：從華盛頓特區(qū)的角度來(lái)看，我對(duì)加密貨幣2024年的預(yù)測(cè)將完全無(wú)法讓那些熱切等待進(jìn)展的人滿(mǎn)意。

該行業(yè)最好的期望就是在與美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的法庭沖突中得到某種解決方案，盡管該機(jī)構(gòu)可能會(huì)通過(guò)有針對(duì)性的新政策來(lái)打擊該行業(yè)。隨著眾議院通過(guò)一些數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管措施，我們也很有可能看到加密貨幣立法激增，并在 2024 年創(chuàng)下新的高水位。

不過(guò)，請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待我今年的預(yù)測(cè)，因?yàn)槿ツ晡以硎?，加密貨幣能否在美?guó)作為一種廣泛、普遍的交易資產(chǎn)，將在 2023 年有定論。事實(shí)上，除了聯(lián)邦法官在多個(gè)案件中指出美國(guó)證券交易委員會(huì)并不總是正確的之外，并沒(méi)有做出任何決定。

盡管我預(yù)測(cè)國(guó)會(huì)可能需要幾個(gè)月的時(shí)間才能“找到加密貨幣方面的共同點(diǎn)”，但參議院方面始終沒(méi)有找到這個(gè)共同點(diǎn)。對(duì) 2023 年的預(yù)測(cè)最好是這樣寫(xiě)的：預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)政策混亂、法律沖突、大規(guī)模執(zhí)法行動(dòng)和少量立法進(jìn)展。

雖然即將卸任的眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席Patrick McHenry 可能會(huì)找到一種方法，通過(guò)贏得眾議院通過(guò)加密穩(wěn)定幣監(jiān)管來(lái)為他的加密遺產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，但參議院一直不愿意在加密貨幣領(lǐng)域推動(dòng)數(shù)字資產(chǎn)法案。任何人如果能洞察參議院銀行委員會(huì)主席參議員Sherrod Brown（俄亥俄州民主黨人）的內(nèi)心，并讀懂他的加密貨幣意圖，請(qǐng)告訴我。

盡管諸如央行數(shù)字貨幣（CBDC）之類(lèi)的辯論仍在繼續(xù)，但美國(guó)政府最有影響力的政策舉措可能是美國(guó)證券交易委員會(huì)和國(guó)稅局最終敲定的真正具有重大影響的規(guī)則，這些規(guī)則將首次對(duì)行業(yè)的各個(gè)方面進(jìn)行專(zhuān)門(mén)監(jiān)管。如果這些舉措能如期出臺(tái)，那么其中不止一項(xiàng)會(huì)對(duì)去中心化金融（DeFi）造成毀滅性的打擊。

隨著2024年的臨近，業(yè)界發(fā)現(xiàn)關(guān)注現(xiàn)貨比特幣ETF獲得SEC批準(zhǔn)的可能性變得更加令人愉快。但根據(jù)其議程，美國(guó)證券交易委員會(huì)在4月份制定了多項(xiàng)寬松的加密規(guī)則，其中一項(xiàng)將擴(kuò)大交易所的定義，將加密平臺(tái)納入其中，另一項(xiàng)將命令投資顧問(wèn)將客戶(hù)的加密資產(chǎn)交給“合格的托管人”保管。SEC主席Gary Gensler表示，這不是當(dāng)前的行業(yè)交易所范圍。（盡管這些規(guī)則最終可能像其他所有規(guī)則一樣在法庭上受到質(zhì)疑。）

結(jié)論是如果你喜歡2023年，你可能會(huì)非常喜歡2024年。

Amitoj Singh（印度）：印度將于明年舉行選舉，根據(jù)當(dāng)前各邦選舉趨勢(shì)和民意調(diào)查，到 2024 年 6 月，莫迪將再次擔(dān)任印度總理，開(kāi)始第三個(gè)任期。屆時(shí)他的政黨印度人民黨所代表的相同政策可能會(huì)得到保留。這意味著印度頗具爭(zhēng)議且僵硬的加密貨幣稅收政策可能不會(huì)在2024年發(fā)生改變。一項(xiàng)智庫(kù)的研究支持減稅——對(duì)加密貨幣利潤(rùn)征收 30% 的稅，對(duì)所有交易征收 1% 的源頭扣除稅 (TDS)。加密行業(yè)也倡導(dǎo)變革。但莫迪政府沒(méi)有表示任何想要改變這一政策的跡象。至于加密貨幣或Web3的立法法案，負(fù)責(zé)監(jiān)督國(guó)家金融發(fā)展的高級(jí)立法者之一 Jayant Sinha 已經(jīng)表示，這不會(huì)很快發(fā)生，也許要到 2025 年中期才會(huì)發(fā)生。因此，到 2024 年，印度的加密貨幣愛(ài)好者可能對(duì)減少稅收政策不抱太大希望，但他們會(huì)關(guān)注將Web3和區(qū)塊鏈行業(yè)納入該國(guó)進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字化未來(lái)的零碎措施。莫迪政府已經(jīng)在該領(lǐng)域采取了令人鼓舞的措施，同時(shí)對(duì)加密資產(chǎn)保持了單獨(dú)的嚴(yán)格政策。需要密切關(guān)注印度議會(huì)的兩份單獨(dú)的預(yù)算報(bào)告，一份是在選舉前，另一份是在選舉后，以了解印度作為 20 國(guó)集團(tuán) (G20) 主席國(guó)，為全球制定加密貨幣框架 的優(yōu)先事項(xiàng)是否會(huì)成為其國(guó)內(nèi)立法的優(yōu)先事項(xiàng)。正如2022年那樣，我密切關(guān)注了莫迪政府2023年的預(yù)算介紹及其在G20的工作。我還關(guān)注印度央行推出全面央行數(shù)字貨幣（CBDC）的希望能否實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。然而，批發(fā)和零售試點(diǎn)已經(jīng)取得了可喜的結(jié)果和進(jìn)展，包括對(duì)隱私的擔(dān)憂(yōu)，這可能是 2024 年的焦點(diǎn)。

Camomile Shumba（英國(guó)）：去年我說(shuō)過(guò)，英國(guó)政府需要更明確地說(shuō)明如何監(jiān)管加密貨幣?，F(xiàn)在一年過(guò)去了，我可以說(shuō)政府對(duì)這個(gè)新興行業(yè)的愿景變得更加清晰。

許多立法已經(jīng)通過(guò)，這意味著英國(guó)正在推進(jìn)其成為加密貨幣中心的計(jì)劃——根據(jù)英國(guó)政府的說(shuō)法，這一愿望與監(jiān)管是齊頭并進(jìn)、相輔相成的。

《金融服務(wù)和市場(chǎng)法案》(FSMA) 賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣行業(yè)更大的權(quán)力，并于6月通過(guò)了一項(xiàng)犯罪法案，該法案將幫助執(zhí)法機(jī)構(gòu)扣押加密貨幣。

FCA執(zhí)行了加密貨幣促銷(xiāo)規(guī)則，這意味著未經(jīng) FCA 批準(zhǔn)，海外公司無(wú)法接觸英國(guó)客戶(hù)，這可能導(dǎo)致加密貨幣公司離開(kāi)該國(guó)。

由于 FCA 傾向于嚴(yán)格管理，英國(guó)將繼續(xù)努力管理其加密貨幣中心的雄心。此外，英國(guó)采取分階段的方法，一次處理加密貨幣的一個(gè)方面，這意味著在法規(guī)出臺(tái)之前，加密貨幣市場(chǎng)的不同方面將處于懸而未決的狀態(tài)。

由于明年可能會(huì)舉行選舉，而工黨是受歡迎的候選人，每個(gè)人都在談?wù)摰牧硪粋€(gè)問(wèn)題是，如果工黨接任，他們會(huì)改變什么？

Elizabeth Napolitano（美國(guó)）：加密貨幣行業(yè)即將迎來(lái)忙碌（而且看似更加光明）的一年?，F(xiàn)貨比特幣 ETF的批準(zhǔn)（現(xiàn)貨比特幣ETF已獲批準(zhǔn)——譯者注）可能會(huì)促使機(jī)構(gòu)投資者將大筆資金投入數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域。有關(guān)批準(zhǔn)的消息也可能會(huì)激起公眾對(duì)虛擬代幣的興趣，將它們進(jìn)一步從金融邊緣推向中心舞臺(tái)。

在大西洋彼岸，2024年對(duì)于加密貨幣來(lái)說(shuō)也將是令人興奮的一年。2024年末，我們最終將看到歐盟加密貨幣監(jiān)管框架MiCA生效。該立法實(shí)際上禁止了算法穩(wěn)定幣（例如：DAI），這些穩(wěn)定幣通常被用作 Curve Finance 和 Uniswap 等去中心化交易所 (DEX) 借貸的抵押品。該框架的這一方面可能會(huì)對(duì)歐盟 27 個(gè)成員國(guó)的去中心化金融 (DeFi) 的發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，阻礙歐洲人參與加密貨幣行業(yè)這個(gè)利潤(rùn)豐厚但又危險(xiǎn)的領(lǐng)域。