【#區(qū)塊鏈# #坎昆預(yù)期，Layer2 們炒起來了#】

隨著以太坊上漲和坎昆升級的即將到來，ARB 不斷突破歷史新高，其余各 L2 也開始發(fā)力。

撰文：Luccy

Arbitrum 的原生治理代幣 ARB 不斷突破新高，1 月 3 日，據(jù) OKX 行情顯示，截至撰稿時，ARB 短時突破 1.94 美元，再次突破新高，24 小時漲幅 10.33%。據(jù) L2BEAT 的數(shù)據(jù)顯示，Arbitrum 的價值鎖定超過 200 億美元，是最大的 L2 Rollup。

ARB 自 12 月以來上漲 60%

2023 年 7 月 7 日，Arbitrum 社區(qū)通過了兩項提案 AIP-1.1 和 AIP-1.2。其中，提案 AIP-1.1 建議將基金會剩余的 7 億 ARB 置于「智能合約控制的鎖定」中，四年內(nèi)解鎖。而提案 AIP-1.2 旨在修改 Arbitrum 生態(tài)系統(tǒng)的幾個治理文件，包括將在鏈上發(fā)布改進提案所需的 ARB Token 數(shù)量的門檻從 500 萬降低到 100 萬。

天量解鎖讓 ARB 價格出現(xiàn)短暫上升，但隨后價格一路下跌，自 9 月 11 日跌至 0.74 美元的低點后開始才有所好轉(zhuǎn)。

從時間上看，ARB 是緊隨著 OP 的價格上漲，據(jù) The Block 數(shù)據(jù)，從 2023 年第四季度開始，Arbitrum 的每日交易量從 670,000 筆增加到 926,000 筆，增幅為 38%。OP 主網(wǎng)的日交易量增長了 20%，從 354,000 筆增至 431,000 筆。在創(chuàng)下 4.10 美元的歷史新高后，OP 一直在峰值附近交易。

作為 TVL 的第二大 Optimistic Rollup，OP 每周飆升近 69%，這一發(fā)展與 OP 主網(wǎng)超過 50 億美元的 TVL 一致。盡管大家批判 Optimism 在去中心化不作為問題，Optimism 憑借 OP-Stack 實際帶來的市場成功似乎也可以扭轉(zhuǎn)局面。但更合理的市場演變趨勢是，OP-Stack 的成功之處會進一步放大，OP-Stack 的空白之處，也自然會有其他接力者。

OP-Stack 堆棧推行的重點是實現(xiàn)共享 Sequencer，未來 OP 戰(zhàn)略同盟越多，其通過 Sequencer 能抓住的利益就會越大，相反其受到的多方利益牽扯也會變大，這種社會共識會成為技術(shù)之外的新掣肘，把 Optimism 穩(wěn)固在一個老大哥的位置。

同作為以太坊系，可以看出，推動 ARB 走勢的一大因素是 ETH。Arbitrum 作為以太坊 L2 的基本面，意味著 ARB 可能與 ETH 密切相關(guān)。如果 ETH 放緩其勢頭，ARB 可能也會同樣放緩。同理，如果 ETH 朝 2500 美元方向運行，不少加密研究員預(yù)計 ARB 可能會上漲至 2 美元。

除此之外，ARB 的飆升一方面源于市場對以太坊改進提案（EIP）4844 的預(yù)期，另一方面則是 Vitalik 發(fā)文慶祝 Arbitrum 實現(xiàn)了 Rollup 的第一階段。

坎昆升級預(yù)期

12 月 22 日，The Daily Gwei 創(chuàng)始人、EthHub 聯(lián)合創(chuàng)始人 @sassal0x 在社交媒體平臺發(fā)布消息稱，以太坊開發(fā)人員將于 1 月 17 日實施 EIP-4844，屆時以太坊下一個主要升級 Dencun 將在測試網(wǎng) Goerli 上上線。

EIP-4844 由以太坊研究員 Dankrad Feist 和以太坊聯(lián)合創(chuàng)始人 Vitalik Buterin 共同創(chuàng)作，也是坎昆升級的核心內(nèi)容，用于提高以太坊 L1+L2 性能并解決 gas 費的問題的一個中期的過渡解決方案。

EIP-4844 將采用原始 danksharding，這是一個以 Feist 命名的概念，旨在增加以太坊可以處理的交易總數(shù)。Danksharding 是 Rollup 擴展的完全實現(xiàn)，它將為以太坊帶來大量空間，用于 Rollup 轉(zhuǎn)儲壓縮的交易數(shù)據(jù)。它引入了一種新的交易類型（blob 攜帶交易），以減少以太坊的交易費用。

相比 calldata 的全節(jié)點存儲結(jié)構(gòu)，Blob 被設(shè)計為部分節(jié)點臨時存儲，這樣可以大幅提升 Layer2 單次向主網(wǎng)提交的數(shù)據(jù)上限，可以擴大其 TPS，同時由于只是臨時存儲，數(shù)據(jù)存儲效率會提升，數(shù)據(jù)存儲成本也直線下滑。而 DA 能力的提升是因為 1 個月的臨時存儲，來應(yīng)對 OP-Rollup 7 天的欺詐證明時間窗口也綽綽有余。

這意味著 EIP-4844 可以提高 Rollup 的 TPS（每秒交易量），同時降低 Gas 費用。簡單來說，在 EIP-4844 之后，Rollup 不必與 ETH 原生應(yīng)用程序競爭來使用 ETH 區(qū)塊空間，這對 L2 是看漲的。

Rollup 第一階段

2023 年 3 月，Arbitrum 官方宣布第一個進入第一階段的 Rollup。

年底，Vitalik 于 Warpcast?發(fā)文?給予 Arbitrum 良好評價，「這是真正的去中心化進步，希望明年可以看到十個 Rollup 進入第一階段，并實現(xiàn)一定程度的定序器去中心化?！乖u論發(fā)布幾小時后，ARB 價格上漲了 22%。

作為第一階段的 Rollup 意味著，Arbitrum 已經(jīng)滿足了完全去中心化的五個要求。據(jù)據(jù) L2BEAT 的數(shù)據(jù)顯示，截至撰稿時，Arbitrum 是唯一完成第一階段五個要求的 L2。

根據(jù) Vitalik 此前于 Ethereum Magicians 論壇初步提出，五個要求分別為： 1. 部署了完整且功能齊全的證明系統(tǒng)； 2. 至少有 5 個外部參與者可以提交欺詐證明； 3. 用戶無需獲得授權(quán)操作者的幫助即可實現(xiàn)退出； 4. 如果比安理會（Security Council）更中心化的參與者實施了不必要的升級，用戶至少有 7 天的時間退出； 5. 安理會設(shè)立得當。

此外，值得注意的是 12 月 29 日，Arbitrum 生態(tài)游戲 Layer3 Xai 將分發(fā)第一季空投，目前已針對 Xai Odyssey 傳奇與先鋒參與者和 Sentry Node Key 持有者進行了空投快照。

低估值、高「賠率」

除了 ARB 外，以太坊上漲及對坎昆升級的預(yù)期也推動著其他 L2 代幣上漲，12 月 27 日，據(jù) OKX 行情數(shù)據(jù)顯示，Layer 2 項目代幣出現(xiàn)普漲行情，其中，OP 24 小時漲幅 19.38%； MATIC 24 小時漲幅 18.34%； METIS 24 小時漲幅 17.1%。

其中，除了各明星項目如 Starknet 和 zksync，不乏一些估值低但具備高「賠率」的項目如 Metis 和 ZK Fair。

Metis

Metis 是基于 Optimistic Rollup 開發(fā)的以太坊第 2 層擴展解決方案，由 Elena Sinelnikova、Kevin Liu 和 Yuan Su 于 2018 年共同創(chuàng)辦的 Layer 2 擴容、通用基礎(chǔ)設(shè)施類項目。其原生代幣 METIS 的價格從 20 美元漲到了 90 美元，在短短兩周內(nèi)飆升了 350%。

12 月 18 日，MetisDAO 宣布成立 Metis 生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展基金（Metis EDF）。隨著 Metis EDF 的設(shè)立，一筆高達 460 萬枚 METIS 的資金將用于推動生態(tài)系統(tǒng)中的項目部署、產(chǎn)品開發(fā)和建設(shè)者獎勵。

目前，Metis 生態(tài)的項目有如建立在 Metis 上的 DEX Hermes，后者定位是一個高資本效率的 AMM，能夠為用戶提供低成本、接近零滑點的交易；Metis 生態(tài)的首個 DEX NetSwap，可以在 Metis 網(wǎng)絡(luò)上進行 swap 交易。

Hummus 協(xié)議是一個搭建在 Metis 上的單邊 AMM，允許用戶以極低損失置換穩(wěn)定幣，其原生代幣為 HUM。用戶可以質(zhì)押穩(wěn)定幣以賺取 HUM，并使用質(zhì)押的 HUM 獎勵來增加質(zhì)押穩(wěn)定幣的收益。Metis 項目背景也為這條鏈上的 meme 幣項目帶來了原生的 meme VMUM 和 BARSIK。

根據(jù)官方博客文章，Metis 預(yù)計明年初成為第一個去中心化排序器的 Optimistic Rollup，而 Metis 生態(tài)發(fā)展基金的分配時間將在 Metis 去中心化排序器上線一周后進行。未來隨著去中心化排序器的上線，以及生態(tài)基金的激勵下，Metis 生態(tài)的新項目仍然值得期待。

ZKFair

ZKFair 是首個基于 Polygon CDK、Celestia DA 的 ZK-L2，由 Lumoz RaaS 提供技術(shù)支持。ZKFair 完全公平發(fā)射，社區(qū)驅(qū)動，旨在解決目前 L2 估值高，多 PUA，用戶參與門檻高的痛點。ZKFair 完全公平發(fā)射，社區(qū)驅(qū)動，旨在解決目前 L2 估值高，多 PUA，用戶參與門檻高的痛點。

ZKFair 測試網(wǎng)上線當天，就有超過 3 萬用戶涌入社區(qū)，并在測試網(wǎng)上進行交互嘗試。其創(chuàng)新的經(jīng)濟模型一直是社區(qū)用戶關(guān)注的焦點。ZKFair 采用 USDC 作為手續(xù)費 Token，其本身 Token 為 ZKF，總量 100 億，所有 Token 通過空投的方式發(fā)放給社區(qū)。

其中 25 億將空投給社區(qū)用戶，包含 Polygon zkEVM、zkSync、Linea、Scroll、ZKSpace 交互地址、Lumoz 積分持有者、Ordinals 社區(qū)等。用戶現(xiàn)在可在官網(wǎng) zkfair.io 查詢社區(qū)空投數(shù)額。未來將不再增發(fā)任何 ZKF token。屆時 100 億 ZKF token 都將統(tǒng)一釋放并流通。

主網(wǎng)上線后，跨鏈橋 Owlto Finance 宣布與 ZKFair 主網(wǎng)成功集成，前者是首批支持 ZKFair 主網(wǎng)的跨鏈橋。用戶現(xiàn)在可以通過 Owlto Finance 在以太坊、zkSync Era、Scroll、Optimism、Arbitrum、Linea 等所有主流 L2 網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)資產(chǎn)快速安全的跨入 ZKFair 網(wǎng)絡(luò)。同時，用戶可通過 Owlto 來瓜分 ZKFair 75% 的代幣空投份額。

主網(wǎng)上線、空投預(yù)期

Starknet

在 Layer2 江湖，Starknet 與 Arbitrum、Optimism、zkSync 并列為四大天王。與同陣營的 zkSync 相比，Starknet 使用 zk-STARKs，具有更高的透明度和安全性。

2023 年 12 月 1 日，Starknet 基金會表示已進行空投快照，并將于 2024 年一季度將 STRK 代幣分發(fā)給某些過去活躍的用戶和貢獻者，同時解鎖過去發(fā)放的代幣。12 月 8 日，Starknet 基金會表示，計劃在多項倡議中分配超過 18 億枚 STRK 代幣，將有初始 5000 萬枚 STRK 用于 DeFi 的鏈上激勵。此舉吸引了眾多投資者開始提前布局 Starknet 生態(tài)。

Starknet 生態(tài)中有 170 多項目在建設(shè)中。其中，大多數(shù)生態(tài)處于早期狀態(tài)，通俗地說，大部分協(xié)議應(yīng)用都沒有發(fā)幣，RabbitX 和 Loot Realm 是為數(shù)不多的已經(jīng)發(fā)行資產(chǎn)的項目。

近日，官方發(fā)布了 Starknet 網(wǎng)絡(luò) DeFi 主要應(yīng)用的圖，包括跨鏈橋、AMM/DEX、聚合器、借貸、衍生品五個賽道。也許隨著 Starknet 的發(fā)幣、Starknet 官方對其生態(tài)下 DeFi 協(xié)議的激勵以及整體行情的回暖，2024 年以上數(shù)字會有進一步的提升，同時也會惠澤到整個 L2 當中的生態(tài)項目。

zkSync

市場已經(jīng)對 ZK-Rollup 和 OP-Rollup 的技術(shù)敘事脫敏了，大概率 zkSync 不再把技術(shù)突破作為核心叫賣亮點，而轉(zhuǎn)而會去啃「生態(tài)」這根硬骨頭。

就生態(tài)而言，在 Layer2 競爭激烈背景下，zkSync 不得不盡全力扶持出一個王炸級 Derivative 平臺出來。受 Holdstation 發(fā)幣激勵，其 Derivatives 日均交易量攀升到了 20M 以上，APY 最高攀升至 69%，30 日 Fees 達到了 20 萬美元。其 Tokenomics 正在形成一個 Gas 補貼用戶，吸引用戶交易，累計更多 Fees，補貼更多用戶的 Flywheel 模式。

zkSync 低調(diào)完成了 boojum 升級并集成了 STARK 和 SNARK 證明后，近 30 天，zkSync 的 Gas 費顯著降低了 30% 左右，已經(jīng)和 Arbitrum 達到了同一水平線，加之原有的用戶體驗優(yōu)勢讓其進一步獲得更廣的用戶和流量。

另一方面，由于 zkSync 現(xiàn)在的數(shù)據(jù)至少一大半來自擼毛黨的功勞，大家愿意 Pay Gas 也是基于有空投預(yù)期的前提。zkSync 自身采用無感知賬戶抽象來降低用戶門檻，采用 NFT 玩法來做社區(qū)拓新 Pudgy Penguins，包括 Matter labs 成員最近頻頻在 AA 賬戶抽象上發(fā)聲，社區(qū)成員猜測 AA 賬戶抽象的錢包使用會是一個可能的空投 Criteria。

整體而言，zkSync 主網(wǎng)上線后半年有余，確實站穩(wěn)了 ZK-Rollup 雙雄的寶座，甚至其市場預(yù)期遠在 Starknet 之上。雖然長期在聚光燈下，積累了巨大的輿論包袱和壓力，但社區(qū)普遍相信，zkSync 會在社區(qū)活動上有一定布局。

Taiko

Taiko 是一種去中心化的以太坊等效的 ZK-Rollup，繼承了以太坊的安全保障，同時提供更低的交易費用。Taiko 讓開發(fā)者和用戶能夠安全地使用以太坊，無需考慮任何變化。此外，由于其去中心化的設(shè)計，Taiko 還能夠支持一個充滿活力的區(qū)塊提案者、證明者和節(jié)點運行者社區(qū)。

Taiko 是一種基礎(chǔ) Rollup（Based Rollup），在競品中尚屬首例。它沒有中心化的排序器，而是依賴以太坊驗證者對交易和區(qū)塊進行排序。作為一個可爭議的 Rollup，Taiko 允許應(yīng)用鏈定義自己的證明系統(tǒng)，并隨著技術(shù)進步采用更新、更高效的有效性證明，而無需修改 Taiko 的核心協(xié)議。

12 月 5 日，Taiko 宣布推出 Taiko Grants Cycle 2 開發(fā)者激勵計劃，激勵池總額達 3000 萬美元。12 月 8 日，Taiko 宣布于 Galxe 發(fā)起社區(qū)教育活動，主要包含三項任務(wù)：使用 Particle 創(chuàng)建一個由帳戶抽象驅(qū)動的錢包、創(chuàng)建 .taiko 域名、閱讀官方文章并參加測驗。完成任務(wù)的用戶將可獲得忠誠度積分。

Taiko 目前正在微調(diào)新設(shè)計和 Rollup 合約代碼庫。完成后，這將作為 Taiko 的 Alpha-6 測試網(wǎng)部署，具有四層證明系統(tǒng)。在即將到來的 A6 測試網(wǎng)中，Taiko 將對所有層級采用 24 小時的冷卻期。最后，Taiko 的主要目標是讓可爭議 Rollup 結(jié)合 Optimistic Rollup 和 ZK-Rollup 的優(yōu)勢。

Manta

Manta 公鏈是第一個建立在 Celeasita 的 ETH L2，籌集了 6000 萬美元的資金?？胀洞鷰殴?yīng)量的 5%。為 ETH 和馬廄提供原生收益。

Manta 推出的一個生態(tài)內(nèi)的流動性激勵活動 New Paradigm，與前陣子 Blur 推出的 Blast 流動性質(zhì)押類似，基本邏輯為全部獎勵為 3%（基本獎勵）+2%（額外獎勵）+1.5%（生態(tài)獎勵）=6.5%。用戶將 ETH 或者 USDC 進行質(zhì)押，獲得盲盒碎片獎勵，碎片可以兌換盲盒，盲盒開出來的 NFT 可以兌換未來的代幣空投。

最早在 2024 年 1 月份，用戶可以將獲得的 NFT 換成代幣獎勵。獲得代幣獎勵 69 天后，用戶可以將質(zhì)押的 ETH 和 USDC 從 Manta 生態(tài)解鎖，并轉(zhuǎn)移出來。目前需要使用邀請鏈接進入活動頁面。