【#區(qū)塊鏈# #關(guān)于英國加密市場的調(diào)研報告#】

隨著英國政府法規(guī)的進一步完善，以及金融服務(wù)業(yè)的快速增長，一直致力于加密貨幣的合法合規(guī)的英國區(qū)域已經(jīng)走在眾多加密市場的前沿。

撰文：MIIX Capital

前言

英國在加密貨幣監(jiān)管方面已經(jīng)走在行業(yè)前列，在英國，投資比特幣和其他加密貨幣需要使用符合金融行為監(jiān)管局（FCA）規(guī)定的監(jiān)管準(zhǔn)則的平臺。英國也在根據(jù)該國的支付規(guī)則對穩(wěn)定幣進行監(jiān)管，并設(shè)立市場濫用制度以保護投資者。

作為歐洲第二大經(jīng)濟體，和全球金融中心，加密貨幣相關(guān)的交易服務(wù)和技術(shù)應(yīng)用更為規(guī)范和成熟，隨著脫歐后的經(jīng)濟震蕩，越來越多的年輕人、高收入群體和接受過高等教育的人群在加密貨幣投資上傾斜更多資源。這讓英國誕生大量的加密用戶的同時也讓加密企業(yè)獲得了極其友好的生長環(huán)境。

1、區(qū)域宏觀經(jīng)濟指標(biāo)及現(xiàn)狀

英國本土位于歐洲大陸西北面的不列顛群島，被北海、英吉利海峽、凱爾特海、愛爾蘭海和大西洋包圍。國土面積 24.41 萬平方公里（包括內(nèi)陸水域）。英國分為英格蘭、威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭四部分，首都為倫敦。英格蘭地區(qū) 13.04 萬平方公里，蘇格蘭 7.88 萬平方公里，威爾士 2.08 萬平方公里，北愛爾蘭 1.41 萬平方公里。人口超過 6700 萬，是僅次于美國、中國、日本、德國和印度的第六大經(jīng)濟體。

1.1 GDP 遠(yuǎn)超全球平均水平

英國是一個高度發(fā)達的國家，是歐洲四大經(jīng)濟體之一，其國民擁有極高的生活水平和良好的社會保障體系。英國是全球最大的金融服務(wù)凈出口國，作為全球金融中心的地位短時間內(nèi)仍難撼動。2022 年，英國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為 3.07 萬億美元，占世界經(jīng)濟的 1.32%。人均 GDP為 47232.27 美元，相當(dāng)于世界平均水平的 374%，尤其倫敦是歐洲 GDP 最高的城市。然而，從全球人均 GDP 排名來看，英國位列第 21 位，與德國或奧地利等西歐發(fā)達國家相比，這一排名相對較低。

1.2 服務(wù)業(yè)的 GVA 占比高達 80%

根據(jù)英國國家統(tǒng)計局（ONS）的數(shù)據(jù)，服務(wù)業(yè)是英國最大的行業(yè)，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GVA）的 80%，GVA 是類似于 GDP 的經(jīng)濟產(chǎn)出衡量指標(biāo)。英國的服務(wù)業(yè)包括眾多行業(yè)，如金融和商業(yè)服務(wù)，以及以消費者為中心的行業(yè)，例如零售、食品飲料和娛樂。其他兩個主要貢獻者是制造業(yè)和建筑業(yè)，分別對英國的總經(jīng)濟產(chǎn)出貢獻 10% 和 6%。農(nóng)業(yè)約占 0.67%。

1.3 受脫歐影響，通脹率波動較大

2023 年 10 月，英國通脹率從 9 月和 8 月的 6.7% 降至 4.6%，低于市場預(yù)期的 4.8%。英國的通脹率已從今年年初約 10% 的水平回升。

英國去年的通脹率高于歐元區(qū)的通脹率，即使到今年，即 2023 年，英國的通脹率仍將與歐元區(qū)的通脹率持平。英國脫歐是導(dǎo)致英國高通脹率的主要原因之一，因為進口成本提高，以及 2022 年俄烏沖突導(dǎo)致的歐洲能源危機。

2、英國加密貨幣用戶特征

根據(jù) Worldometer 對聯(lián)合國最新數(shù)據(jù)的整理，截至 2023 年 12 月 17 日星期日，英國當(dāng)前人口為 67,840,640 人。據(jù) TripleA 估計，目前有 420 萬人擁有加密貨幣，占英國總?cè)丝诘?6.2%。

2.1 高收入人群更愿意投資加密貨幣

從數(shù)據(jù)來看：富人的加密貨幣擁有量更高。在擁有加密貨幣的受訪英國人中，40% 的人收入超過 20 萬英鎊，其中 18% 的人收入在 10 萬英鎊到 20 萬英鎊之間。加密貨幣的性質(zhì)吸引了那些擁有大量可支配收入并接受高風(fēng)險投資的人。

2.2 年輕人更青睞加密貨幣投資

英國大多數(shù)加密貨幣持有者屬于 18–34 歲年齡段（56%）。其中只有 4.6% 的人年齡在 55 歲及以上。這表明，加密貨幣主要為年輕的英國人擁有。

2.3 加密貨幣投資者大多為高學(xué)歷人群

英國的加密貨幣持有者大概率受過高等教育，其中 46% 的人擁有學(xué)士學(xué)位或更高學(xué)位。調(diào)查結(jié)果表明：英國的加密貨幣用戶主要是受過教育的年輕人，因此對新技術(shù)的接受程度更高。同時，他們愿意接受加密貨幣的風(fēng)險性，因為他們能接受的投資周期比中老年人更長。

2.4 BTC 依然是加密貨幣投資者的首選

比特幣仍是英國加密貨幣持有者的首選，超過 62% 的加密貨幣持有者受訪者擁有比特幣。以太坊以其廣泛的應(yīng)用案例緊隨其后，排名第二，再次是瑞波幣（XRP）、泰達幣（USDT）和其他幣種。

2.5 38% 的人群計劃增持加密貨幣投資

英國人對加密貨幣持樂觀態(tài)度。2021 年開始，各大機構(gòu)、名人和公眾人物都加入了加密貨幣的熱潮，比特幣和其他加密貨幣也突破了歷史高點。超過三分之一的英國調(diào)查受訪者（38%）表示，他們計劃在未來幾年增加他們的加密貨幣持有量。

2.6 期待更多加密貨幣的普及和教育

大多數(shù)非加密貨幣受訪者（70%）表示因為缺乏相關(guān)知識而未擁有加密貨幣，這表明通過適當(dāng)?shù)慕逃鸵庾R提升，還有很大的潛力增加加密貨幣的普及率。

此外，24.9% 的受訪者表示未擁有加密貨幣是因為目前的商家不接受加密貨幣，因此商家更多地采用加密貨幣支付方式也會產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，使加密貨幣在民眾中更快地普及。

3、英國區(qū)域?qū)?CEX 的偏好

在英國，投資比特幣和其他加密貨幣需要使用符合金融行為監(jiān)管局（FCA）規(guī)定的監(jiān)管準(zhǔn)則的平臺。這些授權(quán)交易所允許投資者通過當(dāng)?shù)劂y行轉(zhuǎn)賬、快捷支付、借記卡、信用卡和其他支付方式存入英鎊（GBP）。

3.1 eToro 英國最好的加密貨幣交易平臺

eToro 總部設(shè)在英國，是英國最好的加密貨幣平臺，為投資者提供廣泛的資產(chǎn)訪問權(quán)限，包括加密貨幣、股票、商品、貨幣、指數(shù)和 ETF。該平臺以其先進的社交交易功能（如復(fù)制交易）和虛擬賬戶脫穎而出，用戶可以使用 10 萬英鎊的模擬資金來完善自己的技能。

eToro 在英國、歐洲和全球擁有 3000 多萬投資者，是英國最大的經(jīng)紀(jì)商。它是最安全、最受監(jiān)管的數(shù)字資產(chǎn)買賣和交易平臺。英國投資者非常青睞 eToro，這要歸功于其用戶友好且高效的英鎊存款選項，如快速支付服務(wù)、英國在線銀行服務(wù)、借記卡和其他流行方方、式。此外，eToro 還提供極具競爭力的費用、零初始傭金和行業(yè)領(lǐng)先的資產(chǎn)點差。

3.2 Uphold 僅次于 eToro 的交易平臺

Uphold，位于倫敦，是英國第二大加密貨幣交易所，提供超過 250 種數(shù)字資產(chǎn)的買賣和抵押服務(wù)，平臺受到金融行為監(jiān)管局（FCA）的監(jiān)管。作為 eToro 的替代，Uphold 可以通過銀行轉(zhuǎn)賬、快速支付轉(zhuǎn)賬、借記卡和信用卡等方式快速、實惠地存入英鎊。

Datawallet.com 將 Uphold 評為 eToro 在英國的最佳替代方案，因他們是少數(shù)幾家提供審計證明儲備的交易所之一，這意味著他們提供實時數(shù)據(jù)，展示如何保護客戶資金，并證明他們始終完全 1:1 支持。這種透明度使他們成為全國最安全可靠的交易所之一。

3.3 Kraken 致力于提供絕佳的用戶體驗

在英國競爭激烈的加密貨幣領(lǐng)域，Kraken 是全英排名第三的交易所，能夠很好地滿足英國市場的多樣化需求。隨著季度交易量的不斷增長，Kraken 的知名度也在不斷提高，它提供了一個強大的平臺，支持超過 250 種加密貨幣的交易，包括比特幣、以太坊和萊特幣等知名資產(chǎn)以及眾多新興代幣。

Kraken 致力于提供絕佳的用戶體驗，其高評分的移動應(yīng)用程序可在 App Store 和 Google Play 下載。在英國，客戶非常喜歡該平臺提供的利潤豐厚的抵押服務(wù)，有機會累積高達 25% 的年度回報（APY）。此外，Kraken Pro 作為該交易所的專業(yè)交易功能，為英國的交易和機構(gòu)用戶提供了令人欽佩的服務(wù)，它提供窄點差、高流動性和高存款限額，鞏固了其作為投資者信賴之選的地位。

3.4 Gemini 擁有專屬的 NFT?交易市場

談及英國值得信賴的加密貨幣交易所，Gemini 是其中的佼佼者。它因致力于信任、安全和透明的金融業(yè)務(wù)而獲得認(rèn)可，這些都符合金融行為監(jiān)管局（FCA）的指導(dǎo)方針。值得注意的是，Gemini 是 2020 年 8 月在 FCA 注冊的首批交易所之一，這凸顯了其對合規(guī)性和安全性的承諾。

Gemini 通過提供超過 100 種加密貨幣的多樣化投資組合，滿足了英國廣泛用戶群體的需求。Gemini 還擁有 Nifty Gateway?—?— Nifty Gateway 是一個領(lǐng)先的 NFT 市場，為購買、出售和存儲非同質(zhì)化代幣提供了無縫體驗。Gemini 生態(tài)系統(tǒng)包括移動應(yīng)用程序、交易平臺、活躍交易者界面、數(shù)字錢包、清算所解決方案和受監(jiān)管的穩(wěn)定幣，體現(xiàn)了在安全、監(jiān)管合規(guī)、用戶體驗和投資者保護方面的最佳實踐。

4、英國區(qū)域的 Web3 項目

倫敦是著名的世界金融中心，擁有眾多金融科技公司。隨著加密市場的高速發(fā)展，它也成為了 Web3 初創(chuàng)公司的聚集中心，利用其全球金融中心的地位來推動諸如區(qū)塊鏈和分散技術(shù)等前沿技術(shù)創(chuàng)新?；趥惗夭粩喟l(fā)展的科技生態(tài)系統(tǒng)，創(chuàng)業(yè)者更容易找到有才華的創(chuàng)業(yè)者和合作伙伴。

4.1 TokenOPS 為代幣管理帶來簡單和透明性

TokenOPS 是一個由倫敦注冊實體支持的早期項目，得到 1inch Network 的信任。TokenOPS 允許 Web3 初創(chuàng)公司可視化、管理和創(chuàng)建鎖定計劃和財務(wù)，為投資者和社區(qū)提供透明度。該平臺有兩個主要部分: 一個用于項目創(chuàng)始人，另一個用于投資者。

需要發(fā)行代幣或跟蹤現(xiàn)有的鎖定計劃和代幣表嗎？

URL：https://tokenops.xyz/

4.2 Bull Project 人力資源與薪酬解決方案

他們幫助公司以完全去中心化的方式，使用 Web3 和區(qū)塊鏈技術(shù)招聘、雇傭、管理和支付加密貨幣工資給遠(yuǎn)程工作人員。

URL: https://testing.bullproject.io/

4.3 Client Fabric 一個可驗證的證書應(yīng)用程序

他們正在構(gòu)建一個可驗證的證書移動應(yīng)用程序和平臺（利用去中心化身份），使企業(yè)及客戶能夠驗證為他們提供服務(wù)的專業(yè)人員的證書和技能。雖然可以擴展到所有職業(yè)，且這也是他們路線圖的一部分，但他們認(rèn)為最大的缺口在于從事反金融犯罪（AFC）的盡職調(diào)查專業(yè)人員。

URL: https://www.clientfabric.com

4.4 Reef chain 是一個兼容 EVM 的 DeFi?公鏈

Reef Chain 是最先進的 EVM 兼容區(qū)塊鏈，它具備自我升級和鏈上治理的能力。其基礎(chǔ)設(shè)施還允許 EVM 擴展，從而支持本地代幣橋接、計劃調(diào)用（例如重復(fù)支付）和智能合約內(nèi)部代碼升級。在不久的將來，它還將支持另一個虛擬機，允許開發(fā)人員使用多種編程語言編寫代碼。

URL：https://reef.io/

5、英國的加密貨幣投資機構(gòu)

英國倫敦在金融領(lǐng)域的領(lǐng)先地位無縫延伸至 Web3 和加密貨幣領(lǐng)域。倫敦?fù)碛幸粋€強大的生態(tài)系統(tǒng)，將金融智慧、技術(shù)人才和監(jiān)管框架獨特地融合在一起，有利于促進區(qū)塊鏈和 Web3 領(lǐng)域的創(chuàng)新。因此，對于希望支持下一波顛覆性 Web3 技術(shù)的風(fēng)險投資家來說，倫敦已成為一個熱門目的地。

5.1 Outlier?Ventures

Outlier Ventures 成立于 2014 年，是一家具有前瞻性的加密貨幣投資基金，致力于推動開放的 Metaverse。他們的愿景超越了傳統(tǒng)的加密貨幣，旨在無縫整合區(qū)塊鏈、人工智能和 Web3 技術(shù)。

Outlier Ventures 在開發(fā)去中心化平臺和支持各種應(yīng)用的工具方面處于領(lǐng)先地位，涵蓋從物聯(lián)網(wǎng)到人工智能和虛擬現(xiàn)實等領(lǐng)域。他們支持的知名項目包括 Polkadex、IOTA、Brave、ChainLink 和 Cosmos。

5.2 Fabric?Ventures

Fabric Ventures 成立于 2017 年，在倫敦和盧森堡設(shè)有辦事處，專注于投資推動 Web 發(fā)展的技術(shù)。他們與創(chuàng)業(yè)者合作，促進創(chuàng)新的商業(yè)模式，并在初創(chuàng)公司準(zhǔn)備好實現(xiàn)增長時提供種子融資。Fabric Ventures 投資于與區(qū)塊鏈和加密貨幣相關(guān)的領(lǐng)域，投資組合多樣化，包括 Ramp、Sorare、Nansen、1Inch、Argent、Aurora、Polkadot。

5.3 Metaverse Venture

Metaverse Venture 是 DCG（由 DCG 完全擁有）的子公司，專門投資于開發(fā) Decentraland 產(chǎn)品和服務(wù)的公司。如果您的項目與 Decentraland 生態(tài)系統(tǒng)相符。其投資組合包括：Decentral Games、Vegas City、Metalith 和 Artie。

5.4 Moonrock?Capital

Moonrock Capital 是一家加密原生咨詢和投資公司，自 2019 年以來孵化和加速早期創(chuàng)業(yè)公司。他們主要支持 Web3 景觀中基礎(chǔ)設(shè)施、中間件、DeFi 和 dApps 的大規(guī)模采用。他們投資組合中的知名項目包括 Polkstarter、Ngrave、Manta Network 和 Thorchain。

6、英國的加密貨幣監(jiān)管政策

在歐盟通過 MiCA 法規(guī)后，英國逐步將加密貨幣納入現(xiàn)有的監(jiān)管框架范圍，并根據(jù)金融服務(wù)市場法對加密貨幣進行監(jiān)管，為數(shù)字資產(chǎn)公司建立授權(quán)制度。此外，英國也在根據(jù)該國的支付規(guī)則對穩(wěn)定幣進行監(jiān)管，并設(shè)立市場濫用制度以保護投資者。金融服務(wù)和市場法案已經(jīng)在議會中推進，該法案將賦予監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督加密貨幣的權(quán)力，并通過擴大金融工具的規(guī)則來實現(xiàn)。

6.1 英國在加密貨幣上的監(jiān)管進程

2018 年 1 月，金融行為監(jiān)管局（FCA）宣布將對加密貨幣交易所和 ICO?進行監(jiān)管；

2018 年 3 月，英國財政部發(fā)布報告：加密貨幣的稅務(wù)處理和傳統(tǒng)資產(chǎn)的處理方式類似；

2019 年 1 月，F(xiàn)CA 發(fā)布文件，提供了有關(guān)加密貨幣交易所、ICO 和加密貨幣基金的具體監(jiān)管規(guī)則；

2020 年 8 月，英國政府發(fā)布關(guān)于咨詢文件并提出了對穩(wěn)定幣和 DeFi（去中心化金融）的監(jiān)管政策；

2021 年 1 月，F(xiàn)CA 宣布，所有加密貨幣企業(yè)都需要注冊并受到監(jiān)管；

2022 年 4 月，英國政府承諾為加密貨幣和數(shù)字資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造適合發(fā)展和擴大規(guī)模的條件；

2022 年 8 月，加密貨幣與數(shù)字資產(chǎn)跨黨派議會小組（APPG）啟動了首次調(diào)查；

2023 年 7 月，F(xiàn)CA 針對的是 Meme 推廣和 KOL 發(fā)布一份關(guān)于社交媒體金融推廣的擬議指南；

2023 年 8 月，F(xiàn)CA 發(fā)布「旅行規(guī)則」要求加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)收集、驗證和共享有關(guān)加密資產(chǎn)轉(zhuǎn)賬的信息；

可以看出，近幾年來，英國政府和監(jiān)管機構(gòu)一直在努力完善對加密貨幣市場的監(jiān)管措施，由于加密貨幣市場的快速變化，監(jiān)管政策也在不斷調(diào)整和更新。

6.2 英國對加密資產(chǎn)運營推廣的要求

從 2023 年 10 月 8 日開始，在英國運營并從事加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)的公司，在進行加密資產(chǎn)推廣方面將受到嚴(yán)格管控，以遵守 FCA 的制度，這些途徑包括：

• 讓授權(quán)方批準(zhǔn)或傳達推廣活動；
• 由在 FCA 注冊的企業(yè)創(chuàng)建推廣活動；
• 根據(jù)英國《金融服務(wù)和市場法案》獲得豁免資格的推廣活動；
• 根據(jù) FCA 的說法，推廣活動包括：網(wǎng)站、移動應(yīng)用程序、社交媒體帖子和在線廣告，這些活動「能夠在英國產(chǎn)生影響」，而且不僅限于總部位于英國的公司；

6.3 英國對加密貨幣的稅收政策

在英國，英國稅務(wù)及海關(guān)總署（HMRC）根據(jù)相關(guān)活動的性質(zhì)對加密貨幣適用不同的稅收法規(guī)。對于作為投資持有的加密貨幣，征收 20% 的資本利得稅，對利潤征稅，并允許用其他資本利得抵消潛在的損失。被歸類為非投資活動的交易，如購買商品或服務(wù)，可能需要根據(jù)交易價值繳納增值稅（VAT）。

此外，從挖礦活動獲得的利潤，若被視為商業(yè)或貿(mào)易活動，則需繳納所得稅。由于加密貨幣稅收的復(fù)雜性及其對個人情況的依賴性，強烈建議尋求稅務(wù)專家的建議或聯(lián)系英國稅務(wù)海關(guān)總署（HMRC）以獲取個性化指導(dǎo)。

7、總結(jié)

英國本土位于歐洲大陸西北面的不列顛群島，是全球第六大經(jīng)濟體，歐洲第二大經(jīng)濟體，主要以服務(wù)業(yè)為主，而倫敦是優(yōu)秀的全球金融中心。近年來，英國脫歐對經(jīng)濟產(chǎn)生了影響，造成了一些經(jīng)濟上的挑戰(zhàn)，這促使英國央行提高利率，對經(jīng)濟增長產(chǎn)生了負(fù)面影響，2024 年英國的經(jīng)濟前景可能會面臨輕微衰退風(fēng)險。

英國的加密貨幣市場正在崛起之中，并已經(jīng)吸引了大批年輕、高度受教育且收入高于平均水平的人群，尤其是那些對區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)感興趣的人。英國的監(jiān)管環(huán)境大致對加密貨幣較為有利，允許公民購買和出售加密資產(chǎn)，盡管這需要支付 20% 的相對高額資本利得稅。加密貨幣企業(yè)必須遵守英國金融行為監(jiān)管局（FCA）的規(guī)定，實施強有力的反洗錢和打擊恐怖主義融資政策和程序。合規(guī)的中心化交易所，如 eToro 和 Uphold，在英國運營，而不合規(guī)的平臺，如 Binance 則被迫停止運營。作為金融中心，倫敦對待區(qū)塊鏈技術(shù)采取積極態(tài)度，本地的風(fēng)險投資家支持各個領(lǐng)域的眾多 Web3 項目。

隨著英國政府法規(guī)的進一步完善，以及金融服務(wù)業(yè)的快速增長，一直致力于加密貨幣的合法合規(guī)的英國區(qū)域已經(jīng)走在眾多加密市場的前沿。英國作為全球經(jīng)濟重要的一部分，也必然會對全球加密貨幣市場產(chǎn)生更深遠(yuǎn)影響。