【#區(qū)塊鏈# #幣圈套期保值是啥意思？幣圈套期保值的類型有哪些？#】

為了降低投資者風(fēng)險，幣圈衍生出套期保值這一交易策略，對于新手來說可能還不知道幣圈套期保值是啥意思？幣圈套期保值其實(shí)就是一種風(fēng)險管理策略，通過對沖風(fēng)險，來保護(hù)投資者自己的投資組合或減小甚至避免資產(chǎn)免受不利市場波動的影響。盡管數(shù)字貨幣市場中衍生品的可用性相對較低，但這一策略對于那些求問不急暴富的投資者來說是比較合適的選擇，下面小編為大家通俗講解幣圈套期保值。

幣圈套期保值是啥意思？

套期保值就是現(xiàn)貨和期貨市場的走勢趨同(在正常市場條件下)，由于這兩個市場受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價格同漲同跌;但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，或者現(xiàn)貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。

套期保值是合約產(chǎn)品最主要的金融功能之一，指的是利用合約對沖合約標(biāo)的的數(shù)字資產(chǎn)價格的波動，從而避免此期間數(shù)字資產(chǎn)價格的波動導(dǎo)致的風(fēng)險。套期保值分為多頭套保和空頭套保，分別適用于希望在未來買入該數(shù)字資產(chǎn)的客戶和希望在未來賣出該數(shù)字資產(chǎn)的客戶。

套期保值的基本特征是某一時間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種中類的數(shù)字資產(chǎn)同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨的同時，在期貨市場上賣出或買送同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在"現(xiàn)"與"期"之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。

幣圈套期保值的類型有哪些？

幣圈套期保值的類型主要就是買入套期保值和賣出套期保值i兩類，下文是詳細(xì)介紹：

1、買入套期保值

又叫多頭套期保值，當(dāng)投資者覺得未來幣價會上漲，又需要在未來某個時間支付相應(yīng)的數(shù)字資產(chǎn)時，可以使用此方法。

比如張三是比特幣礦工，下個月需要10個比特幣支付電費(fèi)，此時比特幣價格為60000美元，張三擔(dān)心付款之日比特幣上漲，從而無法吃到比特幣上漲的收益。此時張三可以投入1個比特幣做保證金，選擇10倍杠桿，在歐易平臺買入看漲合約，對沖風(fēng)險。

假設(shè)在一個月后，BTC的實(shí)際價格為70000美元/個。此時，合約的收益為：(100美元(合約面值)/60000美元(開倉價格)-100美元(合約面值)/70000美元(平倉價格))*6000(合約數(shù)量)1.43個。按照700000美元/個的價格賣出后，其實(shí)際收益=70000*1.43~1000000美元。

現(xiàn)貨市場虧損:(60000-70000)*10=-10000000美元。

通過看漲合約的收益，張三成功彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場上漲帶來的損失。

2、賣出套期保值

又叫空頭套期保值，當(dāng)投資者擔(dān)心未來幣價會跌，從而使手里的數(shù)字字資產(chǎn)貶值，可以使用此方法。

例如李四是比特幣囤幣黨，手里有10個比特幣，擔(dān)心后續(xù)比特幣會跌，從而導(dǎo)致手里的比特幣縮水。此時李四可以投入1個比特幣做保證金，選擇10倍杠桿，在歐易平臺開看看跌合約，對沖風(fēng)險。

假設(shè)當(dāng)前的BTC價格是600000美元/個，BTC合約的價格同樣為6000000美元/個。李四需要鎖定的收益=10BTC*60000美元/BTC=600000美元，而每張合約的市值是100美元，因此李四需要開空的合約數(shù)量=6000000美元/100美元=6000張。

假設(shè)在一個月后，BTC的實(shí)際價格為70000美元/個。合約的收益為：(100美元(合約面值)/70000美元(平倉價格)-100美元(合約面值)/60000美元(開倉價格))*6000(合約數(shù)量)≈-11.43個，即BTC合約的虧損為1.43個BTC，則該礦工實(shí)際可以賣出的BTC數(shù)量為10-1.43=8.57個BTC，按照70000美元/個的價格賣出后，其實(shí)際收益=70000*8.57~60000美元。

假設(shè)在一個月后，BTC的實(shí)際價格為50000美元/個。

合約的收益為:(100/50000-100/60000)*6000=2BTC，即合約的盈利為2BTC，礦工可以賣出的總BTC數(shù)量是10+2=12BTC，賣出價格為50000美元/個，賣出后的收益為12*50000=6000000美元。

套期保值的基本思想是通過對沖或平衡一個資產(chǎn)或投資組合的風(fēng)險，以降低不利市場波動對投資者的影響，對于那些希望保護(hù)投資免受市場波動影響的投資者可能是有用的。套期保值通常涉及到同時持有與原始投資相關(guān)的另一種金融工具，其價格變動與原始投資相反。需要注意的是，套期保值并非總是完美的，可能涉及一些成本，而且在極端市場情況下，對沖效果可能不盡如人意。