【#區(qū)塊鏈# #30天暴漲近50% 比特幣突破60,000美元大關(guān)#】

截至2月28日，比特幣成功突破60,000美元，經(jīng)過(guò)829天的時(shí)間，再次站上這個(gè)關(guān)鍵的價(jià)格水平。原本市場(chǎng)預(yù)期可能會(huì)出現(xiàn)一些調(diào)整，但比特幣卻展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭，僅用兩天的時(shí)間從54,000美元直奔60,000美元。這也延續(xù)了自2024年農(nóng)歷新年以來(lái)比特幣行情的持續(xù)上漲，自2月7日43,000美元以來(lái)，短短30天內(nèi)比特幣的漲幅接近50%。

比特幣的強(qiáng)勁漲勢(shì)帶動(dòng)了比特幣生態(tài)代幣的全面上漲，其中ORDI在過(guò)去的24小時(shí)內(nèi)上漲了10%，而1000SATS也出現(xiàn)了10%的上漲。與此同時(shí)，在過(guò)去的24小時(shí)內(nèi)，全網(wǎng)涌現(xiàn)了總計(jì)2.65億美元的爆倉(cāng)，其中多單爆倉(cāng)1.12億美元，而空單爆倉(cāng)則高達(dá)1.53億美元。

令人矚目的是，美股價(jià)格也迎來(lái)了大幅上漲。截至本文起草時(shí)，Coinbase（COIN.O）的價(jià)格為199.22美元，24小時(shí)上漲27.96%；而Microstrategy的價(jià)格為687.44美元，24小時(shí)上漲109%。

在BTC合約總持倉(cāng)量排名中，CME表現(xiàn)出色，領(lǐng)先Binance，達(dá)到10.23億美元。

周二，ETH Denver 大會(huì)如期召開(kāi)，雖然過(guò)去常有「逢會(huì)必跌」的說(shuō)法，但BTC和ETH卻意外地雙雙突破，以人民幣計(jì)價(jià)的比特幣價(jià)格甚至即將超越2021年11月的最高點(diǎn)。

ETF 資金凈流入

值得關(guān)注的是，自從1月11日SEC通過(guò)比特幣ETF申請(qǐng)以來(lái)，已有11支比特幣ETF上市。在過(guò)去的40多天里，加密領(lǐng)域的牛市跡象變得越發(fā)明顯，這與ETF資金凈流入的增長(zhǎng)密切相關(guān)。

截至2024年2月25日，這11支ETF持有的比特幣數(shù)量從619,491個(gè)增加到732,549個(gè)，累計(jì)增持了113,058個(gè)比特幣。比特幣ETF的總持倉(cāng)數(shù)據(jù)達(dá)到73.2萬(wàn)個(gè)比特幣，管理資金規(guī)模也從285.9億美元增至372.1億美元，總體增加了86億美元的資金規(guī)模。

截至目前，比特幣ETF的持倉(cāng)量已經(jīng)占到總體供應(yīng)的3.73%，這一數(shù)據(jù)超過(guò)了幣安交易所錢包地址內(nèi)的比特幣數(shù)量（約為59.6萬(wàn)個(gè)，根據(jù)coincarp數(shù)據(jù)）。與此同時(shí)，目前比特幣現(xiàn)貨交易所前30家的總持倉(cāng)約為120萬(wàn)個(gè)（不包括ETF托管的數(shù)量）。從凈增持的11萬(wàn)個(gè)比特幣來(lái)看，ETF通過(guò)后直接新增的流通需求占比約為9.34%，對(duì)比特幣價(jià)格的增長(zhǎng)產(chǎn)生了直接刺激。

值得注意的是，在所有已發(fā)行的ETF中，除了Fidelity自我托管了9.1萬(wàn)個(gè)比特幣外，其他幾乎所有的ETF基金都選擇了Coinbase作為比特幣的托管方。目前，Coinbase為ETF發(fā)行方托管的比特幣數(shù)量已達(dá)到63.7萬(wàn)個(gè)，占據(jù)了所有ETF持倉(cāng)的86.9%，超過(guò)了Binance持倉(cāng)的59萬(wàn)個(gè)。

盡管比特幣ETF在1月11日通過(guò)后的幾天內(nèi)，比特幣價(jià)格經(jīng)歷了從49000美元回調(diào)至38500美元的大幅下跌，主要原因是來(lái)自灰度的減持。灰度減持比特幣后，持有量從61.7萬(wàn)個(gè)降至44.5萬(wàn)個(gè)，但很顯然，灰度的減持量越來(lái)越少。從1月初的一次賣出一萬(wàn)多個(gè)比特幣到最近一次灰度向Coinbase Prime地址轉(zhuǎn)移比特幣賣出的數(shù)量?jī)H有幾百個(gè)。

同時(shí)，根據(jù)今日的新數(shù)據(jù)顯示，9支比特幣現(xiàn)貨ETF昨日的總交易量約為24億美元，創(chuàng)下自上市首日以來(lái)的最高紀(jì)錄，略高于上市首日的交易量，大約是近期日均交易量的兩倍。

其中，資管巨頭貝萊德子公司iShares的比特幣現(xiàn)貨ETF IBIT的交易量達(dá)到了驚人的13億美元，在所有ETF中排名第11位（排名前0.3%），在股票中排名前25位。彭博社ETF分析師Eric Balchunas在社交媒體上表示：“這對(duì)于一支新上市的ETF來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是一個(gè)瘋狂的數(shù)字?！?/p>

從1月10日開(kāi)始，貝萊德的IBIT持有的比特幣一直在持續(xù)增長(zhǎng)，從228個(gè)比特幣增持到如今的12.69萬(wàn)個(gè)比特幣。作為全球最大的資產(chǎn)管理公司，其在全球管理的資金規(guī)模約為8.9萬(wàn)億美元。無(wú)論從客戶資源還是品牌效果上，都是眾多ETF產(chǎn)品中最具競(jìng)爭(zhēng)力的一支。目前，貝萊德管理和富達(dá)投資的比特幣ETF持倉(cāng)量已超過(guò)MicroStrategy公司的19萬(wàn)個(gè)。

2月26日，MicroStrategy創(chuàng)始人Michael Saylor在其社交平臺(tái)表示，MicroStrategy于2月15日至25日買入3,000枚比特幣，買入均價(jià)51,813美元。至此，MicroStrategy共持有19.3萬(wàn)枚比特幣，持有均價(jià)約為31,544美元。更早之前，Michael Saylor在接受采訪時(shí)表示現(xiàn)貨ETF為機(jī)構(gòu)資本流入比特幣生態(tài)系統(tǒng)打開(kāi)了大門。ETF正在促進(jìn)資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，每天都有數(shù)億美元的資本從傳統(tǒng)的模擬生態(tài)系統(tǒng)流入數(shù)字經(jīng)濟(jì)。他認(rèn)為「比特幣是一種退出（傳統(tǒng)生態(tài)的）策略」。

Michael Saylor認(rèn)為，比特幣的市值目前剛剛超過(guò)一萬(wàn)億美元，正在與黃金、房地產(chǎn)甚至標(biāo)普指數(shù)等資產(chǎn)類別競(jìng)爭(zhēng)，所有這些資產(chǎn)的市值都比比特幣高出許多倍，而他認(rèn)為比特幣本身作為資產(chǎn)要優(yōu)于以上所有，在這種情況下是沒(méi)有理由賣的。

穩(wěn)定幣市值不斷上漲，減半預(yù)期利好加大

穩(wěn)定幣市值持續(xù)上漲，即將來(lái)到 1400 億美元，這是市場(chǎng)資金增多的另一大表現(xiàn)。

除了資金需求在加大，比特幣減半也是促進(jìn)比特幣迎來(lái)下一個(gè)高點(diǎn)的催化劑。

據(jù)據(jù) BTC.com 顯示，當(dāng)前區(qū)塊高度距離比特幣減半時(shí)間還有近 50 天。從歷史上看，區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)給市場(chǎng)帶來(lái)了潛在的賣壓，可能導(dǎo)致所有新挖掘的比特幣都被出售，從而影響價(jià)格。但這一輪減半?yún)s不同以往。

目前每個(gè)區(qū)塊挖掘的6.25枚比特幣相當(dāng)于每年約140億美元（假設(shè)比特幣價(jià)格為43,000美元）。為了維持當(dāng)前的價(jià)格，每年需要相應(yīng)的購(gòu)買壓力為140億美元。減半后，這些需求也將減半，每個(gè)區(qū)塊只有挖掘的3.125枚比特幣，這相當(dāng)于每年減少到70億美元，有效減輕了賣壓。

在持續(xù)的比特幣生態(tài)系統(tǒng)采用和成熟的情況下，凈流入額保持穩(wěn)定狀態(tài)，ETF流動(dòng)性可能會(huì)對(duì)來(lái)自挖礦發(fā)行的持續(xù)賣壓起到一定的抵消作用。對(duì)每日凈流入額從100萬(wàn)美元到1000萬(wàn)美元的敏感性分析表明，在較高端，拋售壓力的減少可能會(huì)反映出另一次減半的效果，以積極的方式從根本上轉(zhuǎn)變比特幣的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

未來(lái)展望

比特幣在這一輪牛市中的漲幅，已經(jīng)超過(guò)了一般散戶的想象。方舟投資公司（ARK）的《Big Ideas 2023》投研報(bào)告指出，比特幣正處于Web3的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，可能擴(kuò)展成一個(gè)幾十萬(wàn)億美元的市場(chǎng)，單個(gè)比特幣的價(jià)格可能超過(guò)100萬(wàn)美元。Cathie Wood甚至表示，比特幣正在取代黃金，現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金（ETF）的出現(xiàn)證明這一趨勢(shì)仍在延續(xù)。第一只黃金ETF的影響顯示，自2004年11月推出以來(lái)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格在七年內(nèi)飆升了250%以上。相比之下，比特幣目前的漲幅并不算高。

Matrixport在2月23日發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，比特幣價(jià)格通常會(huì)在減半時(shí)反彈，他們認(rèn)為BTC在2024年3月時(shí)達(dá)到63,000美元的目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的。

隨著比特幣現(xiàn)貨ETF市場(chǎng)的成熟，越來(lái)越多的投資者將比特幣與傳統(tǒng)投資組合融合，這些ETF發(fā)行人進(jìn)行的營(yíng)銷活動(dòng)將繼續(xù)支撐比特幣價(jià)格。除此之外，6月美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議后兩周，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)首次正式降息，以及年底的美國(guó)總統(tǒng)大選都對(duì)比特幣未來(lái)的價(jià)格拋出了利好因素。