【#區(qū)塊鏈# #百億市值”泡湯” 高傲的OpenSea會(huì)后悔嗎？#】

來源：白話區(qū)塊鏈

短短兩年，從名不見經(jīng)傳到估值超 130 億美元，然后又一個(gè)兩年，再?gòu)陌賰|美元估值 “腳趾斬” 9成，以至于考慮賣身出售，如此看似 “過山車” 的大起大落，會(huì)是一種怎樣的體驗(yàn)？

這正是 OpenSea 在過去 4 年里最真實(shí)的寫照——就在前不久，OpenSea 首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人 Devin Finzer 透露，OpenSea 已經(jīng)收到了收購(gòu)意向，對(duì)潛在的收購(gòu)交易保持開放態(tài)度，但沒有具體說明何時(shí)以及由誰收購(gòu)。

作為曾經(jīng) NFT 交易市場(chǎng)幾乎斷檔的“獨(dú)角獸”級(jí)別的存在，OpenSea 是怎樣快速崛起，又如何在 NFT 市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中跌落前排，接下來的 NFT 市場(chǎng)格局又將迎來哪些可能的攪局者與變量？

01?OpenSea：估值超百億的獨(dú)角獸，如今“腳趾斬”

和 Uniswap、Dune 一樣，OpenSea 也是 Web3 領(lǐng)域從 0 開始、迅速崛起的創(chuàng)業(yè)奇跡——尤其是從 2021 年開始的兩年內(nèi)，OpenSea 估值勢(shì)如破竹，從一度無人問津攀升至 130 億美元，成為整個(gè) NFT 市場(chǎng)“穩(wěn)坐頭把交椅”的存在。

而一切故事的開端，還要從 2018 年 1 月講起，彼時(shí) OpenSea 的兩位聯(lián)合創(chuàng)始人 Devin Finzer 和 Alex Atallah 創(chuàng)建 OpenSea，供用戶買賣 NFT。

但由于整個(gè) NFT 市場(chǎng)除了曾引發(fā)短期熱炒的 Cryptokitties 之外還是一片荒蕪，因此平臺(tái)的 NFT 交易用戶和交易量一直在低位徘徊。

一直到 2020 年 3 月，OpenSea 的員工也只有 5 人，且每月交易額在 100 萬美元附近浮動(dòng)，按彼時(shí) 2.5% 的傭金計(jì)算，意味著每月收入僅 2.8 萬美元，幸虧 2019 年底 Animoca Brands 投資了 210 萬美元，才使得 OpenSea 堪堪維持財(cái)務(wù)平衡。

OpenSea 真正的起飛是從 2020 年開始，兩位聯(lián)創(chuàng)計(jì)劃到 2020 年底實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量翻番，沒想到伴隨著 2020 年下半年開始加密市場(chǎng)的逐步回暖，OpenSea 的業(yè)務(wù)量迅速飆升，在 2020 年 9 月就提前完成該任務(wù)。

從 2021 年開始，NFT 大牛市徹底拉開序幕，OpenSea 的活躍用戶數(shù)和交易量一路水漲船高，在 2021 年 7 月交易量激增至 3.5 億美元，并獲得 a16z 領(lǐng)投的 1 億美元融資，投后估值達(dá) 15 億美元。

而一個(gè)月后的 2021 年 8 月，OpenSea 交易量更是再度飆升了十倍，達(dá)到 34 億美元，收獲超 8500 萬美元傭金收入。

從此一直到 2022 年 1 月，OpenSea 幾乎無可撼動(dòng)，月交易量超過 35 億美元，占據(jù)了 NFT 行業(yè) 90% 的市場(chǎng)份額，估值最高超過 133 億美元，因此從數(shù)據(jù)維度看，OpenSea 絕對(duì)是整個(gè) NFT 市場(chǎng)“大而不能倒”的存在，甚至遠(yuǎn)超 Uniswap 在 DEX 賽道的市占率與影響力。

OpenSea 2022年-2024年月度交易量

而這，也成了 OpenSea 制霸 NFT 交易市場(chǎng)的絕唱，作為最早布局 NFT 交易市場(chǎng)并完整吃到爆發(fā)紅利的先行者，OpenSea 的交易額在 2022 年 6 月出現(xiàn)暴跌：

從 5 月的近 26 億美元驟降至 6 月的不到 7 億美元，如今 OpenSea 月交易量已減少至 1.2 億美元，較 2022 年 1 月的巔峰下降超 95%。

據(jù)彭博社援引知情人士報(bào)道，目前 Tiger Global Management 已將其在 OpenSea 的股份價(jià)值減記 94%，而 Coatue 也將所持的 OpenSea 股份價(jià)值下調(diào) 90%，至 1300 萬美元，幾乎都是“腳趾斬”。

02 NFT 賽道的格局演變

而帶給 OpenSea 最沉重一擊的，正是如今占據(jù) NFT 交易市場(chǎng)份額超 70% 的新晉霸主——Blur，一個(gè)于 2022 年底上線的 NFT 平臺(tái)，通過Airdrop Token在不到一年的時(shí)間迅速超越 OpenSea，成為了最大的 NFT 市場(chǎng)。

Dune 數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)文時(shí)過去一周 NFT 市場(chǎng) Blur 占有率高達(dá) 73.7% ，排名第一；Opensea 占有率為 21.7% ，屈居第二。

NFT交易平臺(tái)市場(chǎng)份額占比情況

如果我們回顧 NFT 賽道格局的演變及 Blur 極其強(qiáng)悍的“攪局”能力，會(huì)發(fā)現(xiàn)一切變化都并不讓人意外。

• LooksRare、x2y2 的“吸血鬼攻擊”

首先，OpenSea 的崛起奇跡一定程度上離不開其早期在低谷堅(jiān)持而熬來的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，而在 NFT 牛市爆發(fā)后，針對(duì) OpenSea 一家獨(dú)大的地位，NFT 交易市場(chǎng)之間的產(chǎn)品維度競(jìng)爭(zhēng)與“吸血鬼”攻擊也幾乎從未停過。

眾所周知，Web3 和加密世界現(xiàn)在有一個(gè)明顯的趨勢(shì)，無論是 DeFi、NFT、鏈游還是基礎(chǔ)設(shè)施，都是類似的項(xiàng)目越來越多，但同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，大家的差別幾乎只限定在名稱、UI 、Token激勵(lì)、交易費(fèi)用等上的差別。

“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中誰抄誰不重要，重要的是誰第一”，Web3 尤其如此，從當(dāng)年 Sushi 對(duì) Uniswap 的吸血鬼攻擊開始，該觀點(diǎn)就被反復(fù)自證。

所以從 2022 年起，像 LooksRare、x2y2 等一眾「OpenSea 殺手」，就開始圍繞 OpenSea 遲遲不發(fā)行Token這一點(diǎn)，憑借Token分發(fā)的激勵(lì)形式一時(shí)獲得相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但Airdrop內(nèi)卷完并未能真正撼動(dòng)Opensea 的地位。

其中幾乎所有的交易獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制引發(fā)大量虛假刷單，短暫的繁榮后便迅速歸于寂靜，并未跑出真正分食 NFT 市場(chǎng)份額的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

• Blur：NFT 賽道的真正“破壁人”

2022 年底，Blur 出現(xiàn)了，并推出了比交易獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制更進(jìn)一步的 Bid Airdrop（Bid Airdrop是一種加密資產(chǎn)項(xiàng)目中的營(yíng)銷策略，旨在通過參與拍賣或競(jìng)標(biāo)的方式向參與者分發(fā)Token），徹底解決了 NFT 市場(chǎng)深度不足的難題：

鼓勵(lì)出價(jià)（make offer），出價(jià)越接近地板價(jià)（floor price），獎(jiǎng)勵(lì)越多，“本質(zhì)上是二級(jí)市場(chǎng)接盤平臺(tái)Token的韭菜在補(bǔ)貼出價(jià)者”，這也和 Aave 的崛起路徑類似——有助于大戶“出貨”的協(xié)議，就是好協(xié)議。

縱觀過去一年的發(fā)展軌跡，Blur及其創(chuàng)始人鐵順可謂是各個(gè)“成熟賽道”的頂級(jí)“破壁人”：

NFT 交易賽道：Blur 顛覆了穩(wěn)坐釣魚臺(tái)的 OpenSea，把它從 133 億美元估值“腳趾斬”到 14 億美元估值；

NFT 借代賽道：Blend 貸款交易總額超 46 億美元，成為龍頭老大；

L2 賽道：Blast 的 TVL 突破 17.8 億美元，按 L2Beat 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算，僅次于 Arbitrum（123.4 億美元）和 Optimism（66 億美元），高于 Base、zkSync 等一系列其它 L2，躋身 L2 前三。

03?NFT 市場(chǎng)的新趨勢(shì)

2023 年以來，除了 Blur 完成了對(duì) OpenSea 的“取而代之”，也有一些潛在的變量涌現(xiàn)了出來。

首先自然是以O(shè)rdinals 為代表的泛比特幣 NFT 的崛起，掀起了「BitcoinFi」的新浪潮，比特幣生態(tài)內(nèi)部交易的活躍達(dá)到新峰值。

據(jù)下圖 Cryptoslam 數(shù)據(jù)顯示，過去 30 天比特幣鏈上 NFT 銷售額達(dá) 2.38 億美元，是 NFT 銷售額第二大區(qū)塊鏈，僅次于以太坊（4.56 億美元），高于 Solana（2.32 億美元）和 Polygon（5003 萬美元）。

Dune 最新數(shù)據(jù)顯示，截至 2 月 16 日，Ordinals 銘文鑄造的累計(jì)費(fèi)用超 6150 枚 BTC，超過 3.2 億美元。

這也催生了 OKX Web3 錢包 Ordinals 市場(chǎng)、UniSat NFT 交易市場(chǎng)等比特幣系 NFT 交易市場(chǎng)的崛起，截至上周，OKX Web3 錢包 Ordinals 市場(chǎng)總交易額也已突破 13 億美元。

此外，2023 年下半年開始，NFT 市場(chǎng)似乎開始逐步回穩(wěn)，不少藍(lán)籌 NFT 的地板價(jià)都開始陸續(xù)反彈或大漲，Solana 生態(tài)上 NFT 賽道也迎來了新的炒作周期。

與此同時(shí)，ERC404 等類似銘文的泛 NFT 再度涌現(xiàn)，作為具備二象性的“新資產(chǎn)”，此類泛 NFT 既能在 OpenSea 交易，也能在 Uniswap 交易，這也可能在未來給 NFT 市場(chǎng)格局帶來更大的沖擊。

尤其是此前 Uniswap 就曾收購(gòu) NFT 交易市場(chǎng) Genie，發(fā)出了明確進(jìn)軍 NFT 交易市場(chǎng)的信號(hào)——Genie 聚合其他 NFT 市場(chǎng)的交易，Uniswap 提供交易深度。

總的來看，NFT 市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)一直在圍繞產(chǎn)品維度和資產(chǎn)維度進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)：

Blur 通過流動(dòng)性獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的產(chǎn)品維度創(chuàng)新，在 2023 年上半年降維打擊了 OpenSea 和 x2y2 等一眾 NFT 老一代交易平臺(tái)；

而 OKX、UniSat 等又憑借銘文這個(gè)新資產(chǎn)類別，在 2023 年下半年快速崛起，開辟了新的領(lǐng)地；

如今 2024 年開年，熱度不斷抬升的 ERC404 作為新的資產(chǎn)類型，又是否會(huì)賦予 Uniswap 等傳統(tǒng)的Token交易協(xié)議新的 NFT 入場(chǎng)門票，從而攪動(dòng) 2024 年的 NFT 市場(chǎng)格局？值得關(guān)注。