Solana 土狗 WIF 暴漲背后：一位巨鯨被 MEV 套利的血淚史

時(shí)間：2024-01-15 13:09:10

來源：hao86下載

區(qū)塊鏈

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Solana 上的 MEV 是如何在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生巨額利潤的?

撰文：Jito Foundation

編譯：深潮 TechFlow

近期，Solana 上的 Meme 幣 WIF 迎來暴漲。

似乎每一次 Meme 暴漲，大家都會(huì)羨慕那些提前捕捉消息或者吃到大肉的巨鯨和他們瘋狂的盈利倍數(shù)；但事實(shí)證明，他們也并非穩(wěn)賺不賠。

處在加密市場(chǎng)這個(gè)黑暗森林，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)每位用戶都是平等的。有時(shí)，比起羨慕，更多應(yīng)該自省和引以為戒。

2024 年 1 月 10 日，一位巨鯨交易 WIF 時(shí)發(fā)生了一起重大交易失誤，導(dǎo)致數(shù)百萬美元資金流入套利機(jī)器人、Jito 驗(yàn)證者及其持幣者之手。

這篇文章深入分析了這起事件的過程，展示了 Solana 上的 MEV（礦工可提取價(jià)值）是如何在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生巨額利潤的。

2024 年 1 月 10 日，地址 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf（zer0xtrading.sol）犯下了一個(gè)代價(jià)高昂的錯(cuò)誤，將數(shù)百萬美元從他們的手中轉(zhuǎn)移到套利機(jī)器人、Jito 驗(yàn)證者及其持幣者手中。

在一筆交易中，他們用 86,739.1 SOL（價(jià)值約 860 萬美元）兌換了 17,225,407.03 個(gè) WIF（一個(gè)在 Solana 上流行的 Meme）。不幸的是，由于流動(dòng)性很低，這個(gè)兌換占用了絕大部分的流動(dòng)性，WIF 的價(jià)格從大約 0.14 美元上漲了 2800%，達(dá)到 3.99 美元。隨后，Solana 上的套利機(jī)器人蜂擁而至，捕捉套利機(jī)會(huì)，賺取數(shù)百萬美元。

WIF 的一分鐘 K 線圖

發(fā)生了什么？

在 241056629 Slot 插槽，zer0xtrading.sol 發(fā)出了一筆交易，對(duì) Solana 上的 WIF 市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大的價(jià)格影響。交易員 2Fast 利用 Jito 的區(qū)塊引擎發(fā)送一個(gè)捆綁包，以原子方式捕捉這種套利。該捆綁包是在 Figment 的驗(yàn)證器上執(zhí)行的。 2Fast 最終獲得了 190 萬美元的利潤，向 Figment 的驗(yàn)證者和質(zhì)押者總共提供了 890.42 SOL（89,000 美元）。2Fast 資金有限，最終沒有捕獲全部的套利機(jī)會(huì)。

編者注：

bundle（捆綁）通常指的是一組合并在一起的交易。這種做法允許交易者同時(shí)執(zhí)行多個(gè)交易，以優(yōu)化他們的交易策略或利用市場(chǎng)的特定機(jī)會(huì)。

slot（插槽）通常指的是特定的時(shí)間段或序列中的一個(gè)位置，用于處理交易或數(shù)據(jù)

在同一個(gè)區(qū)塊中，pUEsyy 進(jìn)行了一筆交易，通過 SOL→ BONK → WIF → SOL 進(jìn)行了 WIF 的套利操作。他將 6.4 個(gè) SOL 變成了 132.81 個(gè) SOL。在接下來的幾個(gè)區(qū)塊中，大量的機(jī)器人涌入搶奪套利機(jī)會(huì)。

在 WIF 相關(guān)交易的后續(xù) 50 個(gè)區(qū)塊（24 秒內(nèi)）中，發(fā)生了以下情況：

通過捆綁包向 Jito 驗(yàn)證者提供 2,286.5 SOL
從基礎(chǔ)費(fèi)用和優(yōu)先費(fèi)用中，驗(yàn)證者獲得了 8.53 個(gè) SOL 的費(fèi)用
在這段時(shí)間內(nèi)，13% 的總計(jì)算單元用于處理 WIF 相關(guān)交易
54% 的 WIF 計(jì)算單元來自失敗的交易
44% 的 WIF 相關(guān)交易失敗

收入最高的三名驗(yàn)證者是：

Validator.com：978.95 個(gè) SOL
Figment：890.42 個(gè) SOL
Staking Facilities：403.64 個(gè) SOL

由于這 50 個(gè)區(qū)塊中有超過 500 筆觸及 WIF 代幣的交易，我將跳過每一筆套利交易的具體描述。如果你想更深入地了解，可以查看這個(gè)使用代碼生成的電子表格。我強(qiáng)烈建議你瀏覽這些數(shù)據(jù)，因?yàn)橛谐^ 572 筆 WIF 交易涉及 69 個(gè)獨(dú)特的套利者，其中幾個(gè)套利者賺取了超過十萬美元。讓我們通過幾個(gè)圖表來了解整體發(fā)生了什么，因?yàn)樗罱K為那些交易者、Jito-Solana 驗(yàn)證者及其質(zhì)押者帶來了極高的利潤。

數(shù)據(jù)觀察

在上圖中，展示了每個(gè)插槽的捆綁包數(shù)量（只有在成功時(shí)才會(huì)上鏈）與非捆綁包成功和失敗的數(shù)量。通過比較藍(lán)色與紅色的數(shù)據(jù)，我們可以看到大量利用捆綁包的套利者迅速做出反應(yīng)。這里有一些間隙，當(dāng)時(shí)的領(lǐng)導(dǎo)者沒有運(yùn)行 Jito-Solana，所以沒有捆綁包落地。隨著時(shí)間的推移，越來越多的機(jī)器人察覺到了這個(gè)機(jī)會(huì)，開始在 WIF 市場(chǎng)上完成更多的交易。

上圖包含了每個(gè)區(qū)塊的計(jì)算單元的細(xì)分。驗(yàn)證者之間的計(jì)算單元以及專用于執(zhí)行 WIF 交易的計(jì)算量（作為所有非投票交易的函數(shù)）之間存在差異。事實(shí)上，大約 13% 的無投票權(quán)計(jì)算總量花費(fèi)在這些區(qū)塊中與 WIF 相關(guān)的交易上。

在大約 50 個(gè)插槽中，通過 WIF 交易支付了超過 2,286.5 個(gè) SOL 的費(fèi)用，為驗(yàn)證者及其持幣者在 24 秒內(nèi)創(chuàng)造了約 228,650 美元的收入。最賺錢的驗(yàn)證者包括：

Validator.com：978.95 個(gè) SOL
Figment：890.42 個(gè) SOL
Staking Facilities：403.64 個(gè) SOL

Staking Facilities 在此期間幸運(yùn)地獲得了兩個(gè)領(lǐng)先的插槽：241056636 - 241056639 和 241056660 - 241056663。在他們的第一批插槽中，他們獲得了 170.68 個(gè) SOL。在第二批插槽中，他們獲得了 232.96 個(gè) SOL。