【#區(qū)塊鏈# #盤點(diǎn)美國(guó)現(xiàn)貨比特幣ETF申請(qǐng)被拒的10個(gè)案例#】

整理：善歐巴，

現(xiàn)貨比特幣 ETF 申請(qǐng)失敗的案例有很多；迄今為止，SEC 已經(jīng)拒絕了所有相關(guān)申請(qǐng)。以下是迄今為止已被拒絕的10個(gè)案例：

1、Global X

Global X Digital Assets是一家管理著 310 億美元資產(chǎn)的基金管理公司，于 2021 年 7 月向 SEC 提交了申請(qǐng)。擬議中的 Global X 比特幣信托將在 Cboe BZX 交易所進(jìn)行交易。

GlobalX 的投資組合涵蓋84 只 ETF，涵蓋顛覆性科技、股票收益、大宗商品和新興市場(chǎng)。擬議的信托沒(méi)有披露負(fù)責(zé)保管比特幣的托管方身份，僅指出是一家被授權(quán)在紐約州提供數(shù)字資產(chǎn)托管服務(wù)的有限目的信托公司。

2021 年 9 月，GlobalX 比特幣信托是 SEC 推遲截止日期的四項(xiàng)比特幣 ETF 申請(qǐng)（包括一項(xiàng)比特幣期貨 ETF 申請(qǐng)）之一。延期至 2021 年 11 月 21 日。?2021 年 3 月，該提案被 SEC 和?NYDIG拒絕。

2023年7月22日，彭博分析師James Seyffart發(fā)布推文稱，Global X ETFs與CoinDesk正在申請(qǐng)推出比特幣趨勢(shì)策略ETF，將使用趨勢(shì)跟蹤指標(biāo)來(lái)對(duì)比特幣期貨進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)/動(dòng)態(tài)處理。潛在生效日期大概為10/3/2024。Seyffart解釋稱，該產(chǎn)品不屬于現(xiàn)貨ETF，因與所有已批準(zhǔn)ETF的流程相同，將會(huì)獲得批準(zhǔn)。

2023年11月15日，Global X提交了修訂后的比特幣ETF招股說(shuō)明書。這意味著WisdomTree和富蘭克林鄧普頓是唯一尚未提交修訂后的招股說(shuō)明書的申請(qǐng)人（12家中）。值得注意的是，GlobalX的截止日期臨近21日。該備案是S-1批準(zhǔn)流程的一部分，從技術(shù)上講，是獨(dú)立于19b-4 流程的決策流程，這不是對(duì)任何與截止日期相關(guān)的19b-4信息的修改。

2023年11月18日，根據(jù)一份新的監(jiān)管文件，美國(guó)證券交易委員會(huì)推遲了對(duì)Global X現(xiàn)貨比特幣ETF申請(qǐng)的決定，該機(jī)構(gòu)對(duì)Global X嘗試采取行動(dòng)的最后期限是11月21日，由于這一延遲，新的截止日期移至明年二月。本周仍等待SEC采取行動(dòng)的現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)來(lái)自基金巨頭富蘭克林鄧普頓(Franklin Templeton) 。

2、Kryptoin

總部位于特拉華州的Kryptoin于 2019 年 10 月首次嘗試申請(qǐng)比特幣 ETF，擬將 Kryptoin 比特幣 ETF 信托在 NYSE Arca 上市。這家金融服務(wù)公司于 2021 年 4 月第二次嘗試推出比特幣 ETF，修改后的提議是將該信托基金在 Cboe 的 BZX 交易所上市。其修改后的文件列出了協(xié)助推出 ETF 的服務(wù)提供商，其中包括加密貨幣交易所?Gemini，該交易所將為該信托持有的比特幣提供托管服務(wù)。

2021 年 9 月，SEC 再次推遲了對(duì) Kryptoin 比特幣 ETF 信托做出決定的最后期限，修改日期為 2021 年 12 月 24 日。此時(shí)，SEC 的公告強(qiáng)調(diào)需要更多時(shí)間“考慮擬議的”規(guī)則變更以及與之相關(guān)的評(píng)論信中提出的問(wèn)題”，SEC在 2021 年底拒絕了 Kryptoin 和 Valkyrie 的申請(qǐng)。

3、Fidelity/Wise Origin

2021 年 3 月，比特幣 ETF 申請(qǐng)激增，其中包括富達(dá) (Fidelity) 的 Wise Origin Bitcoin Trust，這并不令人意外，因?yàn)榫驮趲字芮埃淙蚝暧^總監(jiān) Jurrien Timmer 表示，比特幣相對(duì)于黃金具有“獨(dú)特優(yōu)勢(shì)”。 Wise Origin Bitcoin Trust 的申請(qǐng)將由富達(dá)服務(wù)公司 (Fidelity Service Company Inc) 擔(dān)任管理人，富達(dá)數(shù)字資產(chǎn)公司 (Fidelity Digital Assets) 保管 ETF 基礎(chǔ)的比特幣。

2021 年 5 月，芝加哥期權(quán)交易所全球市場(chǎng) (Cboe Global Markets) 提交了一份列出富達(dá) (Fidelity) 比特幣 ETF 的提案，認(rèn)為由于投資者參與度的增加和機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣的采用，SEC對(duì)市場(chǎng)操縱的擔(dān)憂已“得到充分緩解”。這“促進(jìn)了比特幣交易生態(tài)系統(tǒng)的成熟”。同月，美國(guó)證券交易委員會(huì)開(kāi)始審查富達(dá)的申請(qǐng)。

2022年1月，富達(dá)的ETF被拒絕。

2023年6月30日，金融服務(wù)巨頭富達(dá)（Fidelity）已再次提交比特幣現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)。據(jù)悉，富達(dá)在提交的申請(qǐng)文件中表示，其推出的Wise Bitcoin Trust（一款現(xiàn)貨比特幣ETF）將幫助美國(guó)投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2023年7月2日，F(xiàn)idelity、21Shares和WisdomTree在內(nèi)的幾家金融巨頭已更改了向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的有關(guān)比特幣現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)的文件。兩周前，貝萊德向美國(guó)證券交易委員會(huì)申請(qǐng)推出比特幣現(xiàn)貨交易所交易基金，此舉引起了人們的關(guān)注。雖然它絕對(duì)不是第一個(gè)嘗試運(yùn)氣的公司，但它無(wú)疑是這樣做的最大的金融實(shí)體。這一舉動(dòng)被其他幾家知名公司效仿，其中包括復(fù)制了貝萊德申請(qǐng)的富達(dá)投資公司，而方舟投資公司則將自己的申請(qǐng)更改為與貝萊德相同的申請(qǐng)。 據(jù)知情人士稱，美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)最近的文件并沒(méi)有留下深刻的印象，因?yàn)樗鼈儭安粔蚯逦腿妗薄?/p>

2023年9月1日，SEC推遲對(duì)富達(dá)的現(xiàn)貨比特幣ETF（ Wise Origin Bitcoin Trust）做出決議。SEC表示，委員會(huì)認(rèn)為指定更長(zhǎng)的期限對(duì)擬議的規(guī)則變更采取行動(dòng)是適當(dāng)?shù)?，以便委員會(huì)有足夠的時(shí)間考慮擬議的規(guī)則變更及其中提出的問(wèn)題。根據(jù)法案 5 第 19(b)(2) 條，指定2023年10月17日為委員會(huì)批準(zhǔn)或否決提議、或啟動(dòng)程序以確定是否否決提議的日期。

2023年9月30日，彭博社分析師James Seyffart在社交媒體上發(fā)文表示，美SEC已推遲對(duì)富達(dá)及WisdomTree的2支現(xiàn)貨比特幣ETF做出決議，預(yù)計(jì)VanEck的現(xiàn)貨比特幣ETF申請(qǐng)也將得到推遲處理。

2023年10月18日，一份公開(kāi)的監(jiān)管文件顯示，富達(dá)已向SEC提交了其現(xiàn)貨比特幣ETF S-1備案的更新版本。新版本中提到的主題包括：托管安排的詳細(xì)規(guī)范；澄清與硬分叉相關(guān)的機(jī)制；強(qiáng)調(diào)估值和定價(jià)來(lái)源以及遵守GAAP（公認(rèn)會(huì)計(jì)原則）；加強(qiáng)有關(guān)監(jiān)管不確定性的風(fēng)險(xiǎn)披露；承認(rèn)采礦業(yè)的能源密集型性質(zhì)。

2023年11月18日，彭博分析師James Seyffart在X平臺(tái)表示，富達(dá)遞交現(xiàn)貨以太坊ETF的19b-4文件，加入了現(xiàn)貨以太坊ETF競(jìng)賽，成為現(xiàn)貨以太坊的第七個(gè)申請(qǐng)者。 富達(dá)在文件中稱：“現(xiàn)貨ETH ETP的批準(zhǔn)將代表著保護(hù)美國(guó)投資者在加密資產(chǎn)領(lǐng)域的重大勝利。”

2023年11月30日，美SEC確認(rèn)Cboe就富達(dá)以太坊現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)?zhí)峤晃募?，?jù)SEC文件披露，芝加哥期權(quán)交易所（Cboe BZX Exchange, Inc.）已于11月17日向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了一份提議規(guī)則變更，擬議在 BZX Rule 14.11(e)(4)項(xiàng)下，上市和交易富達(dá)以太坊基金（"Trust"）的現(xiàn)貨ETF商品信托股份。SEC已確認(rèn)收到該提案并將向公眾征求對(duì)該規(guī)則變更的意見(jiàn)。

2023年12月8日，富達(dá)的現(xiàn)貨比特幣ETF現(xiàn)已在DTCC（美國(guó)存款信托與清算公司）網(wǎng)站上列出，股票代碼為FBTC。

2024年1月4日，富達(dá)向SEC提交了其現(xiàn)貨比特幣ETF的證券注冊(cè)申請(qǐng)。 彭博分析師James Seyffart解釋稱，這只是一個(gè)證券登記，需要在ETF啟動(dòng)前完成，它并不意味著ETF已獲得批準(zhǔn)或其他任何東西。為了上市，ETF仍需要19b-4批準(zhǔn)，并且需要有效/批準(zhǔn)/完整的S-1文件。19b-4還沒(méi)有完成，S-1仍處于初步階段，仍期待下周的進(jìn)展。Cboe批準(zhǔn)了富達(dá)現(xiàn)貨比特幣ETF的上市注冊(cè)，股票代碼為FBTC。Fidelity Wise Origin比特幣基金提交了8-A表格，報(bào)告批準(zhǔn)將其股票在Cboe BZX交易所注冊(cè)為證券，8-A表格備案雖然是向SEC注冊(cè)ETF流程的一部分，但并不一定表明該委員會(huì)會(huì)批準(zhǔn)該投資工具。

4、First Trust/SkyBridge

2021 年 3 月，對(duì)沖基金 SkyBridge Capital向 SEC 提交了比特幣 ETF申請(qǐng)。該公司由前白宮通訊主管?Anthony Scaramucci?經(jīng)營(yíng)，已經(jīng)運(yùn)營(yíng)著一個(gè)比特幣基金，向合格投資者開(kāi)放，最低投資額為 50,000 美元；2021 年 1 月開(kāi)業(yè)后幾周內(nèi)，其銷售額就增長(zhǎng)至超過(guò) 3.7 億美元。

同月，Scaramucci 對(duì)比特幣 ETF 可以在 2021 年底獲得批準(zhǔn)持樂(lè)觀態(tài)度，他公開(kāi)表示：“我希望隨著Gary Gensler現(xiàn)在進(jìn)入監(jiān)管規(guī)則，以及我對(duì)他背景的了解，我們有可能在今年年底前推出 ETF。”

2021 年 5 月，紐約證券交易所 Arca 提交了擬議規(guī)則變更申請(qǐng)，SkyBridge Capital 的比特幣 ETF 將在該交易所上市。同年 7 月，SEC推遲了Skybridge 比特幣 ETF 的審查期，最終于 2022 年 1 月拒絕了該 ETF。

2023年12月25日，根據(jù)彭博分析師James Seyffart發(fā)布的文件截圖，F(xiàn)irst Trust向SEC遞交了比特幣“緩沖型”ETF（Buffer ETF）申請(qǐng)，這些類型的基金希望在犧牲部分上行收益的前提下，防范一定百分比的下行損失。 分析師表示，預(yù)計(jì)未來(lái)幾周內(nèi)，該領(lǐng)域的其他進(jìn)入者將采用獨(dú)特的差異化策略提供比特幣敞口。

5、New YorkDIG/Stone Ridge

New York Digital Investment Group 和咨詢公司 Stone Ridge 迅速抓住了 SEC 領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)帶來(lái)的機(jī)遇，成為 2021 年第二個(gè)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)的潛在 ETF。該申請(qǐng)于 2 月 16 日提交，比特幣首次突破 50,000 美元。

2022 年 3 月，SEC拒絕了 NYDIG和 Global X 的申請(qǐng)。

6、One River

One River Asset Management?于 2021 年 5 月發(fā)起了對(duì)比特幣 ETF 的競(jìng)標(biāo)，并申請(qǐng)了碳中和比特幣交易所交易基金。隨著比特幣的能源消耗和碳足跡受到越來(lái)越多的審查，One River 承諾通過(guò)環(huán)境平臺(tái) Moss Earth“購(gòu)買和收回必要的碳信用額，以計(jì)算與信托持有的比特幣相關(guān)的估計(jì)碳排放量”，從而抵消其碳足跡。

2022年5月28日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）否決了 One River Asset Management 一項(xiàng)關(guān)于建立 One River 碳中和比特幣信托基金的申請(qǐng)。

7、Galaxy Digital

2021年4月，加密貨幣投資公司 Galaxy Digital申請(qǐng)了比特幣 ETF；當(dāng)時(shí)，第八份此類申請(qǐng)已提交給 SEC。擬議的Galaxy 比特幣 ETF 將在紐約證券交易所 Arca 上市。

億萬(wàn)富翁 Galaxy Digital 創(chuàng)始人Mike Novogratz在 2021 年 Ethereal 峰會(huì)上對(duì) SEC 不愿批準(zhǔn)比特幣 ETF 的問(wèn)題發(fā)表了看法，他認(rèn)為在特朗普政府的領(lǐng)導(dǎo)下，SEC 反而允許灰度比特幣信托 (GBTC) 蓬勃發(fā)展，這對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)“并不那么好”。Novogratz認(rèn)為，GBTC 讓消費(fèi)者“以 20-30% 的溢價(jià)購(gòu)買比特幣，并被對(duì)沖基金套利到封閉式基金中，ETF 會(huì)是一個(gè)更優(yōu)雅的解決方案?！?/p>

與其他所有 ETF 提案一樣，Galaxy Digital 的單獨(dú)申請(qǐng)沒(méi)有任何結(jié)果，但后來(lái)，在 2021 年 9 月，該公司與景順 (Invesco) 申請(qǐng)了聯(lián)合 ETF，如上所述，在貝萊德提交申請(qǐng)后，他們聯(lián)合遞交了新的申請(qǐng)。

10月14日，繼ARK Invest回應(yīng)SEC評(píng)論之后，Invesco Galaxy現(xiàn)已更新其現(xiàn)貨比特幣ETF招股說(shuō)明書。

10月19日，Invesco和Galaxy遞交了修訂版的現(xiàn)貨以太坊ETF申請(qǐng)，這是目前第5個(gè)活躍的現(xiàn)貨以太坊ETF申請(qǐng)。其他的分別為VanEck Ethereum ETF、ARK 21shares Ethereum ETF、Hashdex Nasdaq Ethereum ETF、灰度以太坊信托轉(zhuǎn)換為ETHE的申請(qǐng)。

10月20日，Galaxy Digital創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Novogratz表示，預(yù)計(jì)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）今年將批準(zhǔn)比特幣ETF。

12月14日，SEC將Invesco Galaxy現(xiàn)貨以太坊ETF的決議截止日期推遲至2024年2月6日，，Invesco和Galaxy則向SEC提交了對(duì)其現(xiàn)貨比特幣ETF的第三次修訂。

8、灰度

加密貨幣投資基金管理公司 Grayscale 的GBTC比特幣信托管理著超過(guò) 600,000 枚 BTC，2021 年 10 月，它開(kāi)始正式提交轉(zhuǎn)換為現(xiàn)貨ETF的申請(qǐng)。

如果其申請(qǐng)成功，灰度將能夠收取更低的管理費(fèi)，并且資金進(jìn)出也會(huì)更容易。Grayscale于2016年首次提交了推出比特幣ETF的申請(qǐng)，但一年后撤回了申請(qǐng)，并表示，“我們認(rèn)為數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管環(huán)境尚未發(fā)展到可以成功將此類產(chǎn)品推向市場(chǎng)的程度?！?/p>

缺乏成熟的比特幣 ETF 給灰度以及更廣泛的比特幣市場(chǎng)帶來(lái)了問(wèn)題。GBTC 取代了此類產(chǎn)品，滿足了美國(guó)機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣的大部分需求。然而，其股票有時(shí)會(huì)以負(fù)溢價(jià)交易，低于每股基礎(chǔ)比特幣的價(jià)值，但該基金不允許將股票贖回為比特幣本身，因此市場(chǎng)無(wú)法有機(jī)地解決這個(gè)問(wèn)題。如果比特幣ETF獲得批準(zhǔn)，投資者將可以隨時(shí)贖回股票。這可能會(huì)防止出現(xiàn)負(fù)溢價(jià)，并有助于保持股票與基礎(chǔ)代幣的價(jià)值相匹配。

2022年6月，SEC 拒絕了 Grayscale 的申請(qǐng)，稱該公司在防止?jié)撛谄墼p方面做得不夠。灰度隨后立即與監(jiān)管機(jī)構(gòu)提起訴訟，稱其拒絕理由“不合邏輯”。

2023年7月28日，灰度（Grayscale）首席法務(wù)官 Craig Salm 發(fā)表公開(kāi)信，呼吁美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）公平審批比特幣現(xiàn)貨 ETF。公開(kāi)信中，灰度表示，SEC 已經(jīng)有能力批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨 ETF，因?yàn)楸忍貛诺默F(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)是密切相關(guān)的，監(jiān)控芝加哥商業(yè)交易所（CME）的比特幣期貨市場(chǎng)應(yīng)該足夠防止?jié)撛诘钠墼p或操縱行為。

2023年11月9日，據(jù) CoinDesk 援引要求匿名的知情人士報(bào)道，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）已經(jīng)與灰度（Grayscale Investments）就將其信托產(chǎn)品 GBTC 轉(zhuǎn)換為現(xiàn)貨比特幣交易平臺(tái)交易產(chǎn)品（ETF）的申請(qǐng)細(xì)節(jié)展開(kāi)了對(duì)話。自從灰度贏得對(duì) SEC 的法庭訴訟以來(lái)，灰度已經(jīng)與 SEC 的交易與市場(chǎng)部門以及公司金融部門取得聯(lián)系。SEC 的這兩個(gè)部門都將在塑造和批準(zhǔn)該公司的 ETF 申請(qǐng)中發(fā)揮作用。

2023年12月19日，灰度再次與SEC會(huì)面，討論GBTC轉(zhuǎn)換為現(xiàn)貨ETF的細(xì)節(jié)，文件內(nèi)容顯示灰度仍未放棄對(duì)實(shí)物創(chuàng)建模型的爭(zhēng)取。分析師James Seyffart表示：“我完全站在灰度和貝萊德以及所有其他曾經(jīng)或正在推動(dòng)實(shí)物模式的發(fā)行商一邊，這是運(yùn)行ETF的更簡(jiǎn)單、更有效的方式”。

2023年12月27日，灰度提交了另一份修訂后的S-3文件，旨在將其GBTC轉(zhuǎn)換為現(xiàn)貨比特幣ETF。彭博分析師James Seyffart指出，灰度做出了妥協(xié)，可能接受SEC僅現(xiàn)金創(chuàng)建/贖回的要求。

2024年1月4日，據(jù)一位知情人士透露，加密資產(chǎn)管理公司Grayscale Investments正在與摩根大通和高盛等公司進(jìn)行談判，希望在其擬議的比特幣交易所交易基金中發(fā)揮關(guān)鍵作用。這位要求匿名討論私下會(huì)談的人士表示，兩家公司都被認(rèn)為是授權(quán)參與者，即有權(quán)創(chuàng)建和贖回該基金股票的公司。貝萊德此前指定摩根大通證券和 Jane Street Capital 為其擬議的比特幣 ETF 的 AP。CoinDesk早些時(shí)候報(bào)道稱，高盛正在與 Grayscale 和 BlackRock 進(jìn)行談判。

9、VanEck

VanEck 是最早的比特幣 ETF 申請(qǐng)者之一。早在 2018 年，它首次嘗試與 SolidX 合作推出比特幣 ETF——VanEck SolidX 比特幣信托基金。

雖然該申請(qǐng)于 2019 年 9 月被撤回，但 VanEck 再次嘗試啟動(dòng)比特幣 ETF，于 2020 年 12 月向 SEC 提交了 VanEck 比特幣信托申請(qǐng)，該信托的股票將在Cboe BZX 上交易。

值得注意的是，VanEck 在前 SEC 主席Jay Clayton離職幾天后就提交了第二份申請(qǐng)。在 2019 年接受CNBC采訪時(shí)，Clayton對(duì)比特幣 ETF 的前景不屑一顧，他指出，盡管圍繞托管的擔(dān)憂取得了“進(jìn)展”，但加密貨幣仍然容易受到價(jià)格操縱，而且海外交易所“不提供與美國(guó)股市相同水平的保護(hù)?！?/p>

SEC 多次推遲對(duì) VanEck 第二次比特幣 ETF 申請(qǐng)的決定，并于2021 年 11 月拒絕。該公司隨后于 2022 年中期提出了第三次申請(qǐng)。

2023年3月12日，SEC拒絕了 VanEck 比特幣信托上市和交易股票的申請(qǐng)，這是該監(jiān)管機(jī)構(gòu)第三次拒絕 VanEck 關(guān)于比特幣現(xiàn)貨交易所交易基金 (ETF) 的申請(qǐng)。

2023年9月30日，SEC 推遲對(duì) VanEck 的現(xiàn)貨比特幣 ETF 申請(qǐng)做出決議。該監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，正在啟動(dòng)額外程序，以確定是否應(yīng)批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)擬議中的 ETF。SEC 要求評(píng)論員提供意見(jiàn)，他們有 21 天的時(shí)間提交書面數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)和論點(diǎn)；另外還有 35 天的反駁期，這意味著審批過(guò)程至少還要拖上幾個(gè)月。 此外，SEC 針對(duì) WisdomTree 提交的現(xiàn)貨比特幣 ETF 申請(qǐng)表示：「啟動(dòng)程序并不表明委員會(huì)就所涉及的任何問(wèn)題得出了任何結(jié)論?！筍EC 還補(bǔ)充稱，希望對(duì)與 Coinbase 擬議的監(jiān)督共享協(xié)議有新看法。

2023年10月29日，VanEck 向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交比特幣現(xiàn)貨 ETF 的修改版本。

2023年12月8日，VanEck 向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交比特幣現(xiàn)貨 ETF 的 S-1 招股說(shuō)明書，其認(rèn)為這份文件首次披露了 VanEck 的比特幣現(xiàn)貨 ETF 股票代碼，它將是 HODL。

2024年1月4日，VanEck向SEC提交其現(xiàn)貨比特幣ETF的證券注冊(cè)申請(qǐng)。

10、貝萊德

2023年6月15日，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德（截至 2023 年第一季度管理的資產(chǎn)超過(guò) 9 萬(wàn)億美元）提交了比特幣現(xiàn)貨 ETF申請(qǐng)，震驚了 TradFi 和加密行業(yè)。該文件提議 Coinbase 作為加密貨幣托管人和現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)提供商，紐約梅隆銀行作為現(xiàn)金托管人。

2023年6月30日，SEC告訴納斯達(dá)克和芝加哥期權(quán)交易所，貝萊德、富達(dá)和其他公司最近提交的現(xiàn)貨比特幣 ETF 申請(qǐng)文件并不清晰和全面。

2023年7月4日，貝萊德通過(guò)納斯達(dá)克重新向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了比特幣現(xiàn)貨 ETF 申請(qǐng)，表明 Coinbase Global Inc. 將提供市場(chǎng)監(jiān)督。

2023年9月29日，SEC正在啟動(dòng)額外程序，以確定貝萊德 (BlackRock)、景順 (Invesco)、Valkyrie 和 Bitwise 提出的比特幣現(xiàn)貨 ETF 申請(qǐng)是否應(yīng)該獲得批準(zhǔn)。SEC 表示，鑒于擬議的規(guī)則變更所引發(fā)的法律和政策問(wèn)題，目前啟動(dòng)相關(guān)程序是合適的。

2023年10月16日，貝萊德：比特幣現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)仍在接受SEC審查中

2023年10月24日凌晨，先是彭博高級(jí) ETF 分析師 Eric Balchunas 發(fā)推稱，貝萊德的 iShares 比特幣信托（iShares Bitcoin Trust）已被列舉在美國(guó)證券存托清算公司（DTCC）交易所交易基金（ETF）清單上，交易代碼為 IBTC，并表示這是「推動(dòng)比特幣現(xiàn)貨 ETF 上市的一個(gè)環(huán)節(jié)」。

2023年11月30日，貝萊德再次與美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）交易與市場(chǎng)部門會(huì)面，并根據(jù)工作人員在 11 月 20 日會(huì)議上的建議向他們展示了「修訂后的」現(xiàn)貨比特幣 ETF 實(shí)物模型設(shè)計(jì)，新模型中，離岸實(shí)體做市商從 Coinbase 獲得比特幣，然后以現(xiàn)金預(yù)付給美國(guó)注冊(cè)的經(jīng)紀(jì)交易商（他們不允許接觸比特幣）。

2023年12月12日，SEC與包括貝萊德和富達(dá)在內(nèi)的知名投資公司一直在討論可能的現(xiàn)貨比特幣交易平臺(tái)交易基金（ETF）的技術(shù)細(xì)節(jié)，這可能表明該機(jī)構(gòu)即將就是否批準(zhǔn)這種產(chǎn)品做出決定。 備忘錄顯示，這些公司在過(guò)去幾周內(nèi)與該機(jī)構(gòu)會(huì)面，討論了現(xiàn)貨比特幣 ETF 的贖回流程的詳細(xì)信息。印第安納大學(xué)的金融學(xué)教授 Vivian Fang 表示，SEC 似乎處于審查期，正在敲定可能批準(zhǔn)的細(xì)節(jié)。

2023年12月19日，根據(jù)提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的一份修訂后的 S-1 文件，貝萊德擬議的比特幣現(xiàn)貨 ETF 獲得交易代碼「IBIT」。更新的文件中還包含了關(guān)于現(xiàn)金贖回模式 vs 實(shí)物贖回模式的新措辭，這也是貝萊德與 SEC 官員最近會(huì)面討論的主題。