【#區(qū)塊鏈# #Web3 機構(gòu)采用的前進之路#】

結(jié)合 DeFi 協(xié)議和保障措施可確保金融誠信、監(jiān)管合規(guī)和客戶保護，最終將沒有「去中心化」或「傳統(tǒng)」金融。

撰文：Injective Labs、Binance Labs

編譯：Yvonne，火星財經(jīng)

去中心化金融（DeFi）市場目前正處于樂觀的變化之中。

雖然仍有一些挑戰(zhàn)有待解決，如可擴展性、安全性和用戶體驗，但去中心化金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和實用性仍在不斷發(fā)展。新的協(xié)議和應(yīng)用每天都在推出，Web3 社區(qū)和 DAO 正在蓬勃發(fā)展，隨著整體情緒和市場條件的逐步改善，我們現(xiàn)在正目睹 DeFi?TVL 的緩慢上升。

DeFi 和 TradFi 之間的巨大鴻溝

如果當前的加密貨幣市場繼續(xù)保持上升趨勢，將會有更多的新用戶、新建設(shè)者和新資本涌入。最重要的是，這股新浪潮將向傳統(tǒng)金融（TradFi）市場證明去中心化社區(qū)一直以來都知道的事情：DeFi 領(lǐng)域存在不可否認的價值，而且它將繼續(xù)存在。我們已經(jīng)看到區(qū)塊鏈技術(shù)在建立更高效的供應(yīng)鏈或在身份管理服務(wù)中創(chuàng)造更多隱私和控制方面的一些應(yīng)用。

我們已經(jīng)看到全球各地的個人如何利用加密貨幣直接向有需要的人提供資金援助，所有這些都有效地消除了中間任何可疑的中間商或不透明的金融網(wǎng)絡(luò)。

然而，這只是挖掘了 DeFi 全部潛力的一小部分。

如果 DeFi 想要發(fā)展壯大，成為一項永久性的全球運動，就需要弱化其原有的反建制精神，并想方設(shè)法吸納守舊勢力。而在另一方面，如果傳統(tǒng)金融勢力不甘落后，他們就需要尋求變革，并想方設(shè)法利用 DeFi 的眾多優(yōu)勢。

換句話說，這場金融冷戰(zhàn)必須結(jié)束，雙方必須找到共同點。我們需要彌合巨大的鴻溝。?

機構(gòu)采用 DeFi 的途徑是什么？

1. 創(chuàng)建更吸引機構(gòu)的 DeFi 平臺

?機構(gòu)投資者和交易商需要更符合他們對安全性、監(jiān)管合規(guī)性和信任等基本需求的鏈上平臺。Injective 上的 Helix Institutional 就是一個很好的例子，在該平臺上，這些大型交易商可以舒適地進行交易，而無需擔心當前 DeFi 交易中常見的問題，如前置運行、合法性不明確或流動性低等。

2. 為機構(gòu)投資者提供傳統(tǒng)金融的體驗

從傳統(tǒng)金融到去中心化金融的轉(zhuǎn)換應(yīng)該是無縫的。機構(gòu)投資者和交易者更傾向于使用能為他們提供鏈外所有便利的 DeFi 平臺。這意味著要為他們提供近乎即時的交易終結(jié)、可定制的 API 插件和專門的客戶服務(wù)。

3. 提供數(shù)字交易資產(chǎn)，縮小現(xiàn)實世界與區(qū)塊鏈之間的差距

DeFi 平臺需要通過提供兩個世界的通道來滿足傳統(tǒng)金融的需求。一種方法是通過鏈上交易所提供 BTC、ETH 和 BNB 等成熟加密貨幣的交易，同時也為傳統(tǒng)公司提供與現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）和特殊產(chǎn)品等新型市場打交道的能力。廣泛的交易資產(chǎn)為機構(gòu)交易者提供了自由和選擇的空間，而無需在平臺之間切換。

4. 鼓勵機構(gòu)擁抱去中心化的未來

我們已經(jīng)在烏克蘭等地看到了加密貨幣如何影響現(xiàn)實世界，現(xiàn)在隨著貝萊德在 BTC ETF 上的領(lǐng)先地位，我們可以看到 DeFi 真正能夠成為金融的未來。這意味著，傳統(tǒng)公司越早開始探索去中心化的機遇和優(yōu)勢就越好——所有這一切都要從為這些機構(gòu)提供一個他們可以感到舒適的空間開始，然后再拓展到不同的（令人興奮的）區(qū)塊鏈機遇中去。

5. 為機構(gòu)開啟新的業(yè)務(wù)模式

使用區(qū)塊鏈作為記錄系統(tǒng)可以最大限度地減少參與者之間的交易后對賬，從而降低運營開銷。其他潛在好處包括提高交易透明度、降低結(jié)算風(fēng)險，以及通過原子結(jié)算提高效率和交易速度。DeFi 的使用可能會改變現(xiàn)有的 TradFi 業(yè)務(wù)運營，使機構(gòu)參與者能夠完善業(yè)務(wù)和運營模式，以獲取增量業(yè)務(wù)價值。

最后的思考

金融業(yè)的格局正在發(fā)生變化，先是緩慢地變化，然后隨著下一批「強力用戶」的涌入，已經(jīng)習(xí)慣使用 TradFi 工具的人將會立即發(fā)生變化。?

雖然 DeFi 似乎已準備好迎接另一波牛市，但它需要向 TradFi 的同行們展示自己的優(yōu)勢，以充分發(fā)揮其前進的潛力。在加密市場的另一面，TradFi 公司和機構(gòu)可能擁有堅實的用戶和資金基礎(chǔ)，但它們需要找到擁抱和探索這股去中心化金融技術(shù)新浪潮的方法，否則就有可能被甩在后面。?

機構(gòu) DeFi 的未來在于通過簡化兩個系統(tǒng)之間的資產(chǎn)交換來加強 TradFi。機構(gòu) DeFi 代表著一種可行的、變革性的潛力，在金融市場中利用 DeFi 協(xié)議并輔以適當?shù)姆雷o措施。將 DeFi 協(xié)議的力量與保障措施相結(jié)合，可確保金融誠信、監(jiān)管合規(guī)和客戶保護，為發(fā)行人、投資者和金融公司釋放價值。?

盡管存在挑戰(zhàn)，但資本、密切合作、產(chǎn)品開發(fā)和監(jiān)管協(xié)調(diào)的結(jié)合將使 DeFi 成為機構(gòu)金融生態(tài)系統(tǒng)中不可或缺的組成部分。歸根結(jié)底，雙方都必須認識到，最終將沒有「去中心化」或「傳統(tǒng)」金融——一切都將是金融。